هل سهم شركة BlackBerry فرصة جيدة للشراء؟
انخفضت أسهم شركة التكنولوجيا الكندية، BlackBerry (TSX: TSX: BB) (NYSE: BB) بنسبة 26٪ في أول شهرين من عام 2022
وانخفضت بأكثر من 50٪ من أعلى مستوياتها في 52 أسبوعًا.
لكن هل من الممكن أن ترتفع بعد هذا الانخفاض؟ وهل تعتبر أسهم الشركة فرصة جيدة للشراء؟ إليكم الإجابة من منصة تداول الأسهم الموثوقة إيفست.
سهم شركة BlackBerry
لقد كان أداء شركة بلاك بيري أقل من الأسواق الأوسع بشكل ملحوظ،
على الرغم من التوجه نحو أمن الشركات من تصنيع الهواتف الذكية في عام 2016.
يعد سهم BlackBerry رهانًا عالي المخاطر، حيث استحوذت BlackBerry على شركة الأمن السيبراني Cylance في أوائل عام 2019، مما سمح لها بزيادة المبيعات بنسبة 15٪ على أساس سنوي في السنة المالية 2020 (المنتهية في فبراير).
وسرعان ما تم دمج Cylance في مجموعة خدمات BlackBerry الأمنية.
في حين شهدت معظم شركات التكنولوجيا ارتفاعًا في الطلب،
شهدت BlackBerry’s Technology Solutions التي تضم QNX تراجعًا في المبيعات لأنها تعتمد على الطلب من قطاع السيارات.
في السنة المالية 2021، انخفضت مبيعات BlackBerry بنسبة 14٪ بسبب اضطرابات سلسلة التوريد التي فاقمت من تباطؤ صناعة السيارات العالمية. كما نمت أعمال الأمن السيبراني في BlackBerry بوتيرة أبطأ بكثير مقارنة بأقرانها مثل CrowdStrike و Palo Alto Networks.
في الأرباع الثلاثة الأولى من السنة المالية 2022،
انخفضت مبيعات BlackBerry بنسبة 22٪ على أساس سنوي،
حيث كان التعافي في قطاع السيارات أبطأ من المتوقع بسبب تحديات سلسلة التوريد.
تتوقع الشركة أن تستمر هذه الرياح المعاكسة على المدى القريب، والتي سوف يقابلها طلب قوي من أقسام الأمن السيبراني وإنترنت الأشياء.
تتوقع وول ستريت أن تنخفض إيرادات BlackBerry بنسبة 20٪ لتصل إلى 730 مليون دولار للعام المالي 2022،
بينما من المتوقع أن تبلغ خسارتها الصافية 196 مليون دولار.
ومع ذلك، يتوقع المحللون ارتفاع المبيعات إلى 23.3٪ إلى 900 مليون دولار في السنة المالية 2024،
في حين أن صافي الخسارة المعدلة للسهم الواحد قد يضيق إلى 0.03 دولار.
هناك فرصة جيدة لـ BlackBerry لزيادة رأس مال الأسهم وتخفيف ثروة المساهمين نظرًا لإنهاء الربع الأخير بمبلغ 407 مليون دولار نقدًا.
يتم تداول سهم BB بسعر مخفض مقارنة بتقديرات الإجماع التي توقفت شركة BlackBerry عن تصنيع الهواتف الذكية في أواخر عام 2016 بهدف اكتساب قوة جذب في أعمال برامج المؤسسة،
على خلفية عمليات الاستحواذ القوية
ومع ذلك، يبدو أن نمو BlackBerry الآن غير عضوي وغير مستدام، على الرغم من الاستحواذ على Cylance.
بدلاً من ذلك، يظل المستثمرون متفائلين بشأن وحدة أعمال QNX الخاصة بها، والتي يجب أن تقود الصف الأول، حيث يتعافى قطاع السيارات بحلول نهاية عام 2022.
بالإضافة إلى فوز QNX بالتصميم، فإن شراكة BlackBerry’s IVY مع أمازون (NASDAQ: AMZN) ستعمل أيضًا أن يتبعه المشاركون في السوق عن كثب.
تدمج الشراكة QNX مع التعلم الآلي وخدمات إنترنت الأشياء من Amazon Web Services التي تعد جزءًا من مساحة المركبات المتصلة.
بسبب تباطؤ نمو الإيرادات في العامين الماضيين، قد تبيع BlackBerry أيضًا جزءًا من أعمال الترخيص الخاصة بها،
مما يسمح لها بنشر الموارد وتمويل القطاعات عالية النمو.
ومع ذلك، لا تزال BlackBerry تعتمد على سوق السيارات في تحولها،
مما يجعلها رهانًا محفوفًا بالمخاطر نظرًا لأنه من المتوقع أن يستمر النقص في الرقائق لعام آخر.
نظرًا لارتفاع أسعار الغاز بالإضافة إلى التضخم، فمن الممكن أن يتأخر استرداد الطلب على المركبات التي تعمل بالغاز.
يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى شراء أسهم الأمن السيبراني التفكير في شراء أسهم أخرى عالية الجودة مثل CrowdStrike، لأنها غير مرتبطة بأداء قطاع السيارات.
بالإضافة إلى ذلك، يشير انخفاض هوامش ربح بلاك بيري، والمضاعفات الباهظة الثمن، والخسائر المستمرة إلى أن أداء السهم سيكون ضعيفًا عندما تتحول معنويات السوق إلى الاتجاه الهبوطي.