معلومات يجب التحقق منها في صفحة أسعار الأسهم قبل اتخاذ قرار الشراء أو البيع
معلومات يجب التحقق منها في صفحة أسعار الأسهم قبل اتخاذ قرار الشراء أو البيع: إن كنت ترغب ببيع أو شراء سهم معين، فمن المهم أن تعرف بعض المعلومات قبل ذلك
فما هي المعلومات التي يجب التحقق منها في صفحة أسعار الأسهم؟ إليك الإجابة في هذا المقال المقدم من منصة تداول الأسهم الموثوقة إيفست.
المحتوى:
أعلى مستوى وأدنى مستوى في 52 أسبوعًا
المنافسين
العائد الربحي
التدفق النقدي الحر
هامش الربح الإجمالي
نسبة السعر إلى العائد
العائد على رأس المال المستثمر
الفائدة القصيرة نسبة مئوية من التعويم
أعلى مستوى وأدنى مستوى في 52 أسبوعًا
أعلى مستوى أو أدنى للسهم خلال 52 أسبوعًا عبار عن نطاق لسعر السهم، والذي يساعد المستثمر على معرفة مكان تداول السهم بالنسبة لكيفية تداوله خلال العام الماضي.
بدوره أوضح آرت هوجان، كبير استراتيجيي السوق في National Securities Corp، إنه يفضل الاستثمار في الأسهم التي يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا،
مقارنة من أدنى مستوى لها في 52 أسبوعًا.
فب المقابل فإن Michael O’Rourke، كبير استراتيجيي السوق ف Jones Trading، يفضل التحقق من التغيير في توقعات المحللين لأرباح السهم والإيرادات للعام بأكمله،
حيث يمكن أن يوفر ذلك نظرة على كيفية إدراك وول ستريت للقوة الأساسية لأعمال الشركة.
المنافسين
من الذكاء مقارنة الأداء المالي لشركة ما مع منافسيها عند تقييم أدائها المالي.
لذلك من المهم أن تنظر في شركات في نفس العمل وفي بعض الحالات شركات أخرى في قطاع مشابه محدد على نطاق واسع وضمن نفس مستوى رسملة السوق.
العائد الربحي
عائد الأرباح، أو معدل الأرباح السنوية لكل سهم مقسومًا على سعر السهم.
من الأفضل عرضه بالنسبة لأقران الشركة، وسوق الأوراق المالية الأوسع والعائد على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات.
على سبيل المثال، كان عائد أرباح الأسهم MSFT الخاص بشركة Microsoft Corp. -0.77٪ اعتبارًا من نهاية أغسطس 2021 أكثر قليلاً من نصف عائد S&P 500 وعائد الخزانة لمدة 10 سنوات.
ومع ذلك، فإن العائد أعلى من عائدات شركة Apple Inc. AAPL، بنسبة -0.66٪ ، الشركة الأخرى الوحيدة ذات القيمة السوقية الأكبر،
وفوق عائد صندوق التبادل التجاري SPDR Technology Select Sector XLK ، بنسبة -0.66٪.
التدفق النقدي الحر
التدفق النقدي الحر هو النقد المتولد من العمليات بعد النفقات والاستثمارات الرأسمالية.
حيث أنه كلما زاد النقد المتاح للشركة، زاد الإنفاق على التوسع.
قال بول نولت، مدير المحفظة في Kingsview Investment Management، إن كيفية تغير التدفق النقدي الحر بمرور الوقت مفيد في الحكم على القوة الحالية لأعمال الشركة وإمكاناتها للنمو.
هامش الربح الإجمالي
يعد هامش الربح الإجمالي، والتغير بمرور الوقت، مقياسًا مهمًا آخر لربحية الشركة.
يتم حساب هامش الربح الإجمالي بقسمة إجمالي الدخل – المبيعات مطروحًا منه تكلفة البضائع المباعة (COGS) – على المبيعات. يجب أن ينظر إليه بمرور الوقت ونسبة إلى أقرانه.
على سبيل المثال، كان معدل النمو السنوي لإيرادات Microsoft أعلى من معدل نمو COGS في السنوات الأربع الماضية،
مما يشير إلى تحسن هامش الربح الإجمالي في كل من السنوات الأربع الماضية.
كان هامش الربح الإجمالي لشركة Microsoft لعام 2020 أيضًا أكثر من ضعف هامش الربح الإجمالي الضمني لمؤشر S&P 500
وتقريباً ضعف هامش الربح لشركة Apple و Amazon.com Inc. AMZN ، بنسبة -0.33٪
نسبة السعر إلى العائد
تعد نسبة السعر إلى الأرباح، أو نسبة السعر إلى الأرباح، أحد المقاييس المفضلة لدى شركة جونز تريدنج O’Rourke.
إنه سعر السهم مقسومًا على أرباح السهم، ويمنح المستثمرين طريقة لمعرفة ما يدفعونه مقابل كل دولار واحد على صافي أرباح الشركة، ومقارنة هذه التكلفة بمرور الوقت ومع أقران الشركة.
على سبيل المثال، قد يبدو سهم GOOGL ، -0.31٪ GOOG ، -0.34٪، ثريًا بعض الشيء، بالنظر إلى أنه قد تقدم بثلاثة أضعاف سرعة مؤشر S&P 500 المزدهر بالفعل خلال الفترة الأولى ثمانية أشهر من عام 2021.
من حيث السعر إلى الربحية، يمكن لشركة Alphabet أن تجعل السهم يبدو باهظ الثمن، حيث كان أعلى بحوالي 6 نقاط مئوية من نسبة السعر إلى العائد الضمنية لمؤشر S&P 500.
ولكن على الرغم من المكاسب الكبيرة في سعر السهم، فقد انخفض السعر إلى الربحية لشركة Alphabet بأكثر من نقطتين مئويتين منذ نهاية عام 2020 حيث زادت الأرباح بمعدل أسرع من السعر.
بالنظر إلى ذلك مقارنة بشركات التكنولوجيا الأخرى، فقد كان أقل بعدة نقاط مئوية من Microsoft وأكثر بقليل من نصف نظيره في Amazon ولكنه أعلى بقليل من P / E لشركة Apple.
العائد على رأس المال المستثمر
يتم احتساب العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) بقسمة صافي أرباح التشغيل، بعد الضريبة، على رأس المال المستثمر.
إنها طريقة للحكم على مدى جودة تخصيص إدارة الشركة لرأس المال لتحقيق عائد.
على سبيل المثال، كان ROIC الخاص بشركة Apple أعلى ببضع نقاط مئوية من أداء S&P 500 على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، وتقريباً ثلاثة أضعاف عائد الخزانة لمدة 10 سنوات.
الفائدة القصيرة كنسبة مئوية من التعويم
تعريف الفائدة القصيرة هي عدد الأسهم التي راهنها المستثمرون على أن سعر السهم سينخفض ،
في حين أن النسبة المئوية للتعويم هي فائدة قصيرة مقسومة على عدد الأسهم المتاحة للتداول العام.
الفائدة على المكشوف هي طريقة جيدة لقياس معنويات المستثمرين بشكل عام في الأسهم.
غالبًا ما يستخدم كمؤشر متناقض؛ كلما زادت الفائدة القصيرة، زاد عدد الأسهم التي يجب شراؤها لتغطية تلك التخفيضات ،
إذا ارتفعت الأسعار بما يكفي لتخلي الدببة عن رهاناتهم أو هبوطها بما يكفي لجني الأرباح.
لذا، فإن الأسهم ذات نسبة الفائدة القصيرة النسبية المرتفعة والتي يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا،
قد يكون لديها احتمالية أكبر لتحقيق مكاسب أكثر من الأسهم ذات نسبة الفائدة القصيرة المنخفضة التي يتم تداولها بالقرب من أدنى مستوى لها في 52 أسبوعًا.