الرافعة المالية هي إحدى أهم أدوات المساعدة في التداول، وتعد المحرك الرئيسي للصفقات ووسيلة فعالة أحيانًا لتحقيق أرباح سريعة. تعمل الرافعة المالية على الدخول في صفقات بقيمة أعلى باستخدام رأس مال أقل، وذلك من خلال وسيط مالي يقوم بإقراض المتداول مبلغًا بنسبة معينة من رأس المال، وفي المقابل يحجز مبلغًا ماليًا من حساب المستثمر كضمان (الهامش). ويتم إيقاف الصفقة إذا ما اقتربت الخسارة من هذا المبلغ. وقد حرم كثير من العلماء التعامل بأداة الرافعة المالية لما تشوبه من أساليب ربوية ومقامرة، بينما يرى آخرون أنها قد تكون وسيلة مساعدة إذا التزم الطرفان بضوابط معينة، في هذا المقال سنوضح بالتفصيل مفهوم الرافعة المالية وكيفية عملها في التداول.

ما هي الرافعة المالية وكيف تعمل في مجال التداول؟

لكي نتعرف على معنى الرافعة المالية ببساطة، وكيفية عملها للمبتدئين في مجال التداول، يمكن التوضيح من خلال هذا المثال:

م (متداول) يمتلك 100 دولار.

س (الوسيط المالي) يمنحه رافعة مالية بنسبة 1:20،
النسبة 1:20 تعني أن كل دولار من رأس المال يقابله 20 دولارًا من الوسيط
مبلغ التداول هو 100× 20 = 2000
المتداول يستطيع الآن التداول بمبلغ 2000 دولار.
إذا ارتفع السوق بنسبة 50%، يصبح إجمالي قيمة الصفقة 3000 دولار.
في هذه الحالة يسترجع الوسيط مبلغ الرافعة المالية وهو 2000 دولار، بالإضافة إلى عمولة (Commission)، وتختلف من منصة لأخرى
تجدر الإشارة إلى أن هذه العمولة تختلف عبر الوسطاء، ومن المهم أن تختار أقل نسبة عمولة رافعة مالية في السوق
يظل هامش الربح بالإضافة إلى أصل المبلغ متاحًا لفتح صفقات شرائية جديدة.
يتم إضافة نسبة الربح بعد خصم العمولات إلى حساب المتداول.
في هذه الحالة ربح المتداول مبلغًا أكبر من رأس ماله الأساسي، على افتراض أن نسبة الربح 50% (وهي نسبة عالية بالطبع

مثال في حالة الخسارة:

إذا هبط السوق بنسبة 50% من قيمة الصفقة (2000 دولار)، فإن الخسارة تكون 1000 دولار.
عند هذه النقطة يغلق الوسيط الصفقة تلقائيًا لحماية أمواله، ويخسر المتداول كامل رأس ماله،
يجب العلم أن الصفقة يتم إغلاقها من جهة الوسيط إذا تجاوزت الخسارة الحد الأقصى لرأس المال.
المبلغ الذي يحجزه الوسيط من حساب المتداول يسمى الهامش (Margin)، وغالبًا يكون هو أصل المبلغ.
عادةً ما تكون نسب الرافعة المالية محددة بحيث لا يخسر المتداول رأس المال كاملًا، ولا يدفع الوسيط مبالغ دون ضمان من المتداول لتغطية الصفقة.
في أغلب المنصات المنظمة، لا يمكن أن يكون رصيد المتداول بالسالب.

فوائد استخدام الرافعة المالية

رغم العديد من المخاطر الموجودة في التداول بالرافعة المالية، إلا أن لها أيضًا عددًا من الفوائد، من بينها:

1. زيادة الأرباح

قد يبدو الأمر مرهقًا في بداية التداول بمبلغ زهيد، في الغالب لن تجني شيئًا يذكر ، وبينما ترتفع المخاطرة المالية في استخدام الرافعة المالية، فإنها يمكن أن تزيد من الأرباح إلى الضعف أحيانًا، إذا ما تمت الصفقة على ما يرام. لذلك ينصح أولًا بدراسة المؤشرات السوقية من خلال منصة تداول آمنة ومرخصة، ووضع الخطط المناسبة لإنجاح الصفقة.

2. التنوع في الأسواق

تتيح أداة الرافعة المالية فرصة الدخول إلى العديد من الأسواق، لخلق حالة من التنوع في مصادر الربح، مما يزيد من القوة الشرائية ويسهم في تعويض الخسائر.

3. زيادة الخبرة في مجال التداول

لا يوجد في عالم التداول ربح دائم ولا خسارة دائمة؛ التداول فن في عالم مليء بالمفاجآت، ومع استخدام أدوات الرافعة المالية، تزداد خبرة المتداول في توقعات السوق وتجنب الخسائر المستقبلية.

سلبيات الرافعة المالية

تمثل سلبيات الرافعة المالية تحديًا حقيقيًا أمام المبتدئين في عالم التداول، فكما أن لها فوائد، لها سلبيات أيضا، ويعود تحقيق التوازن في استخدامها إلى منصة التداول وكيفية عملها، حيث تسعى المنصات الجادة إلى تقليل الأخطاء قدر الإمكان. ومن أبرز سلبيات الرافعة المالية:

1. الخسائر المادية

باستخدام التداول بالرافعة قد تضاعف أرباحك بشكل كبير، لكنها في الوقت نفسه قادرة على مضاعفة خسائرك. ولهذا لا ينصح أبدًا باستخدامها من قبل المبتدئين، خاصة حين تؤدي إلى خسارة كامل رأس المال في وقت قصير، مما يجعل تعويض الخسارة أمرًا صعبًا للغاية.

2. الضغط النفسي على المتداول

تؤدي أدوات الرفع المالية في التداول بصفة عامة إلى ضغط نفسي شديد على المتداول، نتيجة المتابعة المستمرة للمؤشرات، والأخبار وتقلبات السوق. هذا العبء النفسي قد لا يتحمله البعض.

3. شبهة الحرمانية

تثار بعض الشبهات الشرعية حول التداول بالرفع، خاصة في صورها التي تتضمن فوائد ربوية أو معاملات غير مشروعة. ولهذا يحذر عدد من العلماء من التعامل بها، بينما يجيزها آخرون بشروط وضوابط محددة.

الرافعة المالية في العملات الرقمية

الرافعة المالية في العملات الرقمية هي أداة تسمح للمتداول بفتح صفقة أكبر من رأس المال الفعلي. فبدلًا من شراء عملات رقمية بقيمة المبلغ المتاح فقط، تمنحك منصة التداول قوة شرائية إضافية. تختلف نسبها في العملات الرقمية، وتعد نسبة 1:10 من أكثر النسب شيوعًا بين المتداولين.

مثال على الربح باستخدام رافعة مالية في الفوركس

إذا كانت الرافعة المالية 1:10، فهذا يعني أن كل 1 دولار من رأس مالك يعادل 10 دولارات في الصفقة.

رأس المال: 100 دولار

الرافعة: 1:10

القوة الشرائية = 100 × 10 = 1000 دولار
قمت بعملية تداول واشتريت عملة بسعر 10$.
ارتفع السعر إلى 11$ بزيادة 1%
الأرباح بدون رافعة = 10 دولار فقط
الأرباح مع رافعة 1:10 = 100 دولار بالإضافة إلى رأس المال وهو 100 دولار

مثال على الخسارة رافعة مالية في الفوركس

رافعة مالية بنسبة 1:20)
رأس المال: 100 دلار

الرافعة: 1:20
القوة الشرائية = 100 × 20 = 2000 دولار
اشتريت عملة بسعر 2$.
انخفض السعر إلى 1.9$ (أي خسارة 5%)

الخسارة بدون رافعة = 10 دولارات فقط.
الخسارة مع رافعة 1:20 = 200 دولار خسارة كامل رأس المال تقريبًا،

نسبة الرافعة المالية في التداول

تتعدد نسب التداول بالرافعة المالية لتناسب جميع مستويات المتداولين، سواء من حيث الخبرة أو من حيث درجة المخاطرة، وتنقسم إلى أربع نسب متداولة

1. رافعة مالية منخفضة (من 1:1 إلى 1:20)

تمثل هذه النسبة الأقل خطورة في عالم التداول، حيث يمكنك على سبيل المثال، تداول العملات الرقمية برأس مال فعلى قدره 100 دولار مقابل قوة شرائية إضافية تتراوح بين 10 إلى 20 ضعفًا لكل دولار. أي أنك قد تتداول بمبلغ لا يتجاوز 2000 دولار.

هذه النسبة مناسبة:

للمبتدئين في تداول العملات الرقمية.
للفترات الطويلة في التداول.

لمن لا يرغبون في مخاطرة عالية.

2. رافعة مالية متوسطة (من 1:50 إلى 1:100)

تعد هذه النسبة مناسبة نسبيًا للمتداولين في المرحلة المتوسطة، لكنها أيضا تحتوى على المخاطرة، خاصة في تداول الفوركس، فعلى سبيل المثال لو قيمة التداول 100 دولار ، يمكنك التحكم في صفقة بقيمة 5000 دولار، وهي نسبة عالية تناسب فقط

المتداولين الذين لديهم خبرة متوسطة.
من يتعاملون مع وسيط مالي جدير بالثقة.

3. رافعة مالية عالية (من 1:100 إلى 1:200)

تنطوي على مخاطرة مرتفعة، لكنها في الوقت نفسه قد تناسب المضاربين ذوي الخبرة الكافية في سوق الفوركس، والراغبين في تحقيق مكاسب سريعة من خلال صفقات قصيرة المدى.

4. رافعة مالية قصوى (من 1:400 إلى 1:500)

هذه النسبة محفوفة بالمخاطر بدرجة كبيرة، كما أنها تخضع لقيود تنظيمية صارمة في العديد من الأسواق المالية، و يمنع التداول بها في كتير من دول العالم.

كيفية اختيار الرافعة المالية المناسبة في التداول

عند اختيار الرافعة المالية في العملات الرقمية، او غيرها من طرق التداول يجب مراعاة عدة عوامل مهمة:

طريقة التداول

يعتمد التداول بالرافعة المالية على الصفقات القصيرة والسريعة، ومن الضروري تعلم التداول عبر منصة تداول موثوق بها، بالإضافة إلى الخبرة الكافية للحد من الآثار السلبية لاستخدام الرافعة المالية

حجم رأس المال

العلاقة بين رأس المال، و استخدام الرافعة علاقة نفسية، فكلما زاد حجم المال الفعلى زادت نسب الربح والخسارة أيضًا، يفضل دائما البدء في صفقات بقيمة أقل ونسبة أقل، وذلك لتقليل حجم الخسائر المحتملة.

منصة التداول

اختيار منصة تداول موثوقة يعد عاملاً حاسمًا في نجاح التداول مع استخدام الرافعة المالية، هناك بعض المنصات غير المرخصة تهدف إلى جمع العمولات فقط دون مراعاة مصلحة المتداول، إلى جانب ذلك تضمن منصات التداول المعتمدة في السوق ضمان سمعتها، ولا يمكن أن تغامر بعملائها

الخاتمة

الرافعة المالية في التداول أداة تسمح لك بتحقيق أهداف الربح بطريقة سريعة، كما تعرضك لخسائر تصل إلى قيمة رأس المال الكلي، يجب الاعتماد على وسيط مالي معتمد لضمان التوازن بين تحقيق الربح، وتجنب الخسائر،

الأسئلة الشائعة

ما هي الرافعة المالية في الفوركس؟

الفوركس هو سوق تداول العملات الأجنبية ويستخدم فيه نظام الرافعة المالية لشراء أزواج العملات بقيمة أكبر من الرصيد الفعلي المتاح للتداول. هذه العملية تحمل مخاطر مرتفعة إذا لم يتم احتسابها وإدارتها بطريقة صحيحة، لكنها قد تحقق أرباحًا هائلة في حال الاعتماد على وسيط مالي موثوق وإدارة رأس مال جيدة.

هل الرافعة المالية حرام؟

يرى معظم علماء الدين الإسلامي أن الرافعة المالية محرمة، لأنها تقوم على القروض الربوية والمقامرة بالمال. بينما أجازها بعض العلماء بضوابط شرعية، مثل الاتفاق على نسبة محددة وعدم وجود فوائد ربوية.معتبرين أن النسبة التي يأخذها الوسيط هى مقابل خدمة، بشرط ألا تتعدى الخسارة كامل رأس المال.

هل التداول بالرافعة المالية مربح؟

الرافعة المالية أداة قوية في المضاربات السريعة للربح، كما تصلح للخبراء في تداول العملات الرقمية و الفوركس، والأسهم، من أهم النصائح للاستفادة منها، معرفة كيفية إدارة رأس المال، و تنفيذ أوامر وقف الخسارة على الفور لتقليل المخاطر. وذلك عن طريق منصات تداول تتمتع بمصداقية وخبرة كافية.

تعرف على الرافعة المالية في الأسواق المالية

مواضيع ذات صلة