قرارات البنك المركزي والأوبك

أسعار النفط آخذة في الارتفاع حيث يتطلع المستثمرون إلى اجتماع أوبك وحلفائها ،
بالإضافة إلى قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة
وبيانات الحكومة الأمريكية بشأن مخزونات الخام والوقود التي ستصدر يوم الأربعاء.

المواضيع

تخفيضات إنتاج أوبك

زيت خام

سوق السلع العالمية

تخفيضات إنتاج أوبك

من المتوقع أن تناقش منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) موعد بدء تخفيف تخفيضات الإنتاج
السارية منذ 2017 لدعم أسعار النفط وسط مخاوف من زيادة العرض. وافق أعضاء المجموعة ،
إلى جانب غير الأعضاء مثل روسيا ، على خفض إنتاجهم بمقدار مليون برميل يوميًا ،
لكن بعض المحللين يتوقعون أن ينخفض هذا الرقم أكثر في اجتماع هذا الأسبوع في فيينا
إذا ظل الطلب ضعيفًا بسبب إلى عمليات الإغلاق المتعلقة بفيروس كورونا حول العالم.

في هذه الأثناء ، يراقب التجار أيضًا الاتجاه الذي قد
تتخذه أسعار الفائدة بعد بيان سياسة اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
غدًا من البنك المركزي بعد انتهاء اجتماعها الذي استمر لمدة يومين بعد ظهر يوم الأربعاء
بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة.
يمكن أن يساعد المعدل القياسي المنخفض في تعزيز الإنفاق الاستهلاكي الذي من شأنه
أن يزيد الطلب على منتجات الطاقة مثل البنزين ووقود الديزل –
وكلاهما مكونان مهمان لنماذج تسعير النفط المستخدمة من قبل المنتجين في جميع أنحاء العالم.

أخيرًا ، ستعطي البيانات الأسبوعية من American Petroleum Institute (API) للمشاركين
في السوق نظرة ثاقبة حول كمية النفط الخام المخزنة عبر المنشآت التجارية بالولايات المتحدة ،
بينما ستُظهر الأرقام الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة (EIA) التغييرات في الإمدادات الموجودة في كوشينغ أوكلاهوما
نقطة التسليم بالنسبة للعقود الآجلة القياسية الأمريكية West Texas Intermediate
المتداولة في قسم NYMEX في بورصة مجموعة CME.

بشكل عام ، يجب أن توفر هذه الأحداث الرئيسية الثلاثة للمستثمرين
فرصة كبيرة لجني الأرباح أو إدارة المخاطر قبل إغلاق الأسواق الأسبوع.

اسم المقال قرارات البنك المركزي والأوبك

زيت خام

بينما تستعد الأسواق لاتخاذ قرارات رئيسية من جانب كل من مجلس الاحتياطي الفيدرالي وأوبك هذا الأسبوع
ارتفعت أسعار النفط. ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 45 سنتًا ، أو 0.5٪ ،
إلى 85.91 دولارًا للبرميل في الساعة 1215 بتوقيت جرينتش ،
بينما ارتفعت العقود الآجلة لخام القياس الأمريكي غرب تكساس الوسيط (WTI) 62 سنتًا ، أو 0.8٪ ،
إلى 79.49 دولارًا للبرميل اعتبارًا من التعاملات الصباحية يوم الاثنين في أوروبا وفقًا لـ بيانات رويترز.

يراقب المستثمرون عن كثب أخبار حدثين رئيسيين قد يؤثران على العرض والطلب على النفط العالميين:
قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة يوم الأربعاء واجتماع أوبك يوم الخميس
حيث سيقرر الأعضاء ما إذا كان عليهم خفض الإنتاج بشكل أكبر لدعم الأسعار وسط ارتفاع الولايات المتحدة.
إنتاج الصخر الزيتي الذي يقلل من حصتها في السوق في جميع أنحاء العالم.

تنتج منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) حاليا نحو 32 مليون برميل يوميا لكنها تدرس خفض إنتاجها
بمقدار مليون برميل يوميا منذ مايو أيار عندما اجتمعت مع منتجين خارج أوبك
بقيادة روسيا اتفقوا في وقت سابق هذا العام على خفض الإمدادات. بمقدار 1 مليون برميل في اليوم أيضًا.

يتوقع المحللون أنه إذا اتفق الجانبان على تخفيضات أعمق ، فقد يدفع خام برنت لأعلى فوق 90 دولارًا للبرميل
بينما قد يصل خام غرب تكساس الوسيط بالقرب من الحاجز النفسي عند 90 دولارًا قبل نهاية عام 2023.

بالإضافة إلى ذلك ، يتوقع المستثمرون أدلة حول تحركات السياسة النقدية المستقبلية
من اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في وقت لاحق من هذا الأسبوع
والتي قد توفر بعض الاتجاه فيما يتعلق بآفاق النمو الاقتصادي في المستقبل …

بشكل عام ، سيكون هذان الاجتماعان من المحددات الحاسمة لأسواق الطاقة العالمية ،
لذا يجب على المتداولين أن يراقبوا عن كثب أي تطورات قادمة خلال الأيام القليلة المقبلة!

اسم المقال قرارات البنك المركزي والأوبك

سوق السلع العالمية

كان سوق السلع العالمية في حالة تقلب مؤخرًا ، مع تداول النفط الخام WTI في contango
و Brent تداول النفط الخام في الخلف. يشير هذا إلى وجود فائض في المعروض من خام غرب تكساس الوسيط حاليًا ،
حيث يتم تداول عقود التسليم للشهر الأمامي أعلى من عمليات التسليم اللاحقة. من ناحية أخرى ،
يعاني خام برنت من تراجع ضحل – مما يعني أن الطلب الحالي على هذا النوع من النفط الخام يتجاوز العرض.

ماذا يعني هذا بالنسبة للمتداولين؟ نظرًا لأن كلا النوعين من النفط الخام يعرضان هياكل مختلفة للسوق في نفس الوقت ،
فمن المهم فهم ما يعنيه كل هيكل بشأن ديناميكيات العرض والطلب الحالية في الأسواق الخاصة بهما.
تقترح شركة Contango وجود كمية زائدة من المخزون أو القدرة الإنتاجية مقارنة باحتياجات الاستهلاك الفوري ؛
بينما يعكس التخلف الضيق بين الإمدادات والطلبات على المدى القريب بسبب الأحداث غير المتوقعة
مثل الاضطرابات الجيوسياسية أو الكوارث الطبيعية التي يمكن أن تسبب ارتفاعات
قصيرة الأجل في الأسعار حتى إذا ظلت الأساسيات طويلة الأجل دون تغيير.

يجب على المتداولين أيضًا الانتباه إلى انتشار العلاقات بين هذين المعيارين عند اتخاذ قرارات
بشأن ما إذا كانوا يريدون التعرض لأحدهما على الآخر – خاصة وأن فروق الأسعار هذه غالبًا
ما تتحرك بشكل مستقل عن تحركات الأسعار الفورية نظرًا لأنها تعكس الاختلافات
ليس فقط في الخصائص المادية ولكن أيضًا الشروط التعاقدية المرتبطة بكل درجة (أي الجودة).

على سبيل المثال

إذا رأيت توسّع مؤشر نفط خام غرب تكساس مقابل تضييق خام برنت ،
فقد يكون هذا مؤشراً على أن مصافي التكرير تتمتع بمزيد من الوصول / الخيارات
عند البحث عن مصادر بديلة خارج أمريكا الشمالية حيث تنشأ معظم درجات الولايات المتحدة
مما يوفر لهم نفوذًا أثناء المفاوضات (مما قد يدفعهم إلى الدفع. أقساط أقل).

سيساعدك الفهم العام لكيفية تأثير التغييرات في أسواق
السلع على استراتيجياتك على اتخاذ قرارات مدروسة بشكل أفضل ،
لذا تابع أي تحولات تحدث الآن مثل تلك التي شوهدت مؤخرًا بشأن خام غرب تكساس الوسيط ونفط برنت!

اسم المقال قرارات البنك المركزي والأوبك

قرارات البنك المركزي والأوبك

مواضيع ذات صلة