هل الوقت جيد للاستثمار في البتكوين:لا يهم ما هو رايك بالعملات الرقمة عامة، والبتكوين خاصة، فالمهم هو ان عصر البتكون قد عاد.
دفع ارتفاع العملات المشفرة الأخير المستشارين الماليين إلى إلقاء نظرة أخرى حيث يشعر المستثمرون بالقلق من فقدان المكاسب الكبيرة.

المحتوى
ارتفاع البتكوين

آخر التطورات

صناديق الاستثمار المتداولة الفورية

مخاطر العملات المشفرة

الحد الأقصى للمخصصات

عملات الميم

ارتفاع البتكوين

بعد “شتاء العملات الرقمية” الذي تخلل الفضائح ، حالات الافلاس والهبوط بسعر البتكوين بنسبة 77%،
وصل سعر البتكوين الى رقم قياسي جديد الاسبوع الماضي ليبلغ69191.95 دولار.
قفز سعر البتكوين يوم الجمعة ليصل الى 70 الف دولار لفترة قصيرة ،
ما عزز ارتفاع العملات الرقمية الاخرى “ايثيريوم” و “دوج كوين“.

هذا الارتفاع هو عبارة عن ثقة المؤيدين الحقيقيين للعملات المشفرة،
والذين يقومون باستخدام المصطلخ الخاطئ hodl بدلًا من hold لكلمة الاحتفاظ،
كشعار لفترة الركود ، ليتذكروا آفاق العملات الرقمية على المدى الطويل.
اما بالسبة لعشاق العملات المشفرة ، والذين تجاهلوا صعود وهبوط الاسعار ،
فالسؤال لاهم هو فيما اذا هذا الوقت هو المناسب للاستثمار بالعملات الرقمية.

آخر التطورات

انتعاش البتكوين ليس بامر جديد ولم يحدث لاول مرة، فبعد ان سجلت العملة الرقمية اقل سعر في العام 2019،
ارتفعت بشدّة في عام جائحة الكوفيد 19،
قبل ان يعاود الانخافض في ربيع 2021، ليتعافى في نفس العام،
ولكن انهيار بورصة “إف تي أكس-FTX” في العام 2022 ادى الى انخفاض سعر البتكوين.

احد اسباب الارتفاع الاخير في سعر البتكوين هو مصادقة لجنة الاوراق المالية والبورصات على اطلاق الصناديق المتداولة في البورصة ،
ما سمح لشركات مثل “بلاك روك” و”أنفيسكو” و”فيديليتي” بعرض صناديق التداول بالتكوين على زبائنها.
ولكن في المقابل هناك من يتبع نبرة اكثر تفاؤلًا ،
بقوم بعض المستثمرين بدراسة فيما اذا الوقت مناسب للاستثمار في العملات المشفرة واضافتها الى
محافظهم الاستثمارية.

صناديق الاستثمار المتداولة الفورية

من ناحيته يعتبر ، دوغلاس بونيبارث، رئيس شركة “بون فايد ويلث-Bone Fide Wealth” في نيويورك ان ازدياد ثقة السوق
هى نتيجة لمشاركة المؤسسات في صناديق الاستثمار المتداولة الفورية ، والتي صثممت لتتبع سعر البتكوين،
ولكنها لا تطلب من المستثمرين الافراد ابقاء الرمز المميز لديهم.

وقد سجلت صناديق الاستثمار المتداولة مجتمعة أكثر من 9 مليارات دولار من صافي التدفقات منذ أن أصبحت متاحة.
وعلى الرغم من أن بونيبارث، وهو مخطط مالي معتمد،
لا يوصي العملاء بإعادة تكوين محافظهم الاستثمارية بالكامل باستخدام الأصول الرقمية،
إلا أنه مرتاح لتخصيص 5% أو ربما حتى 10%.
“الامر مختلف الآن” اضاف بونيبارث.

مخاطر العملات المشفرة

نظرًا لمخاطر العملات المشفرة وتقلباتها، سارع العديد من المستشارين الماليين الرئيسيين ومديري المحافظ والباحثين الاستثماريين إلى رفضها.
ويبدو انه هناك تغيير بسيط. فعلى الرغم من أن الغالبية تعتقد ان على العملاء الا يتبعوا بشكل أعمى استراتيجية “الأيدي الماسية” اي سياسة الاستثمار
التي تنطوي على مخاطر كبيرة ، فقد رأى مديرو الأموال الآن أن الجميع بدءًا من مستثمري التجزئة إلى متداولي وول ستريت
المتطورين يكسبون الملايين من عملة البيتكوين.
ويعتقد البعض أنه – إذا تم التعامل معه بشكل صحيح –

يمكن أن يكون للقليل من عملة البيتكوين مكان في محفظة المستثمر العادي.

بيتر ملادينا، المدير التنفيذي لأبحاث المحافظ في شركة” نورثرن ترَست أسيت مانجمنت” (Northern Trust Wealth Management”)
قال ان المستثمرون يتداولون في سوق مليئة بالتنافس،
وقاموا باختيار البتكيون للحفاظ على قيمتها او لسبب آخر، علينا تفهم ، تقبل واحترام هذا القرار”.

شركة نورثرن ترَست لا توصي باضافة البتكوين الى محفطتها. ملادينا يًعارض كل ما يُقال ويُشاع عن العملات المشفرة،
فبالنسبة له فان البتكوين لا تفي تمامُا بمعايير جعل امر ما عملة، كما انّ تقلباتها تحولها الى مخزن سيئ للقيمة.
ملادينا لا يوصي بتخصيص كمية كبيرة من المحفظة لبيتكوين،
لكنه أضاف أنه “ربما بالنسبة لبعض الأشخاص قد يكون هناك تخصيص صغير.

الحد الأقصى للمخصصات

قال جوزيف بوغان، وهو مخطط مالي في باركماونت فايننشال بارتنرز ، إنه عادة يوصي عملائه بتخصيص 5% من محافظهم للبتكوين.
كما انه يشعر بالقلق إزاء ارتفاع مشاعر FOMO (الخوف من تفويت الفرصة)
في السوق اليوم والتي يمكن أن تدفع المستثمرين إلى الشراء ببساطة لأن الأسعار مرتفعة،
وليس كجزء من استراتيجية متعمدة.
لقد رأى أن العملاء يحققون أداءً جيدًا حقًا عندما يخصصون ما يصل إلى 5%، لكنه رأى أيضًا أن أداءهم كان سيئًا.
الهدف بالنسبة له هو تحديد التوقعات بشأن تقلبات عملة البيتكوين قبل البدء.

هذه التقلبات قد تزداد.فقد وجدت الأبحاث التي أجرتها مورنينغستار أن إضافة 2٪ من البيتكوين إلى محفظة افتراضية غير مكلفة بنسبة 60/40
قد يغيّر ملف العائد الخاص بها بما يعادل تقريبًا إضافة حصة 10٪ في الأسهم.
ادى إضافة 5% إلى ظهور ملف تعريف للمخاطر أكثر تشابهًا مع المحفظة التي تتكون من 90% أسهم و10% سندات.

قال بريان أرمور، مدير أبحاث الاستراتيجيات السلبية لأمريكا الشمالية في Morningstar،
إن هذا مهم لأن المستثمرين الذين “يتلاعبون ببعض عملات البيتكوين”
قد ينتهي بهم الأمر إلى إضافة تقلبات أكثر من المتوقع إلى محافظهم الاستثمارية.
يمكن أن يكون الاتجاه الصعودي لهذا التقلب عظيما،
ولكنه قد يكون مؤلما بالنسبة لأولئك الذين يحتاجون إلى الانسحاب خلال فترة القاع.

عملات الميم

ارتفاع البتكوين الى رقم قياسي ، اعاد الى السوق ظواهر مشابهة للارتفاعات السابقة، وهي عملات الميم، الرموز غير قابلة للاستبدال،
حيث تفوقت العملات المشفرة لأكثر مضاربة مثل Dogecoin على Bitcoin.
في الوقت نفسه، تحاول صناعة العملات الرقمية غير القابلة للاستبدال، والتي تُركت لمصيرها بعد الانهيار الكبير ،
استغلال أحدث ارتفاع في الأسعار للعودة.
الخبراء يحذرون، ويقولون إن العديد من الأصول المتداولة اليوم ليس لها فائدة تذكر بخلاف المضاربة البحتة.

قال أرمور: “لقد مررنا بهذا من قبل”.
“أود أن أذكّر الناس أنهم إذا أرادوا التداول وسط مخاطر الخسارة فان الامر يعود لهم،
ولكنهم اذا نظروا الى احداث الـ 2022، فإن الخسارة هي احتمال حقيقي للغاية».

هل الوقت جيد للاستثمار في البتكوين

هل الوقت جيد للاستثمار في البتكوين

مواضيع ذات صلة