تعظيم عوائد الذهب

يشهد الاقتصاد العالمي حاليًا حالة من التقلبات ،
حيث يتوقع العديد من المحللين ارتفاع التضخم.
هذا يدفع المستثمرين إلى البحث عن طرق لحماية محافظهم
الاستثمارية من التداعيات المحتملة من ارتفاع الأسعار.
أحد الأصول التي يمكن أن تكون مناسبة بشكل خاص لهذا الغرض هو الذهب.

المواضيع

فوائد الاتجاه الصاعد

التلاعب بالذهب

الذهب أعلى مستوياته في عدة سنوات

فوائد الاتجاه الصاعد

كان الذهب مخزنًا موثوقًا للقيمة عبر التاريخ وقدرته على الاحتفاظ بقوته الشرائية
تجعله خيارًا جذابًا عندما تصبح الأسواق متقلبة أو غير مؤكدة. في الأشهر الأخيرة ،
بدأت أسعار الذهب في الارتفاع مع تحول المزيد من الناس إليه كملاذ
للاستثمار في أوقات عدم اليقين وعدم استقرار السوق.

إحدى الطرق التي يمكن للمستثمرين من خلالها الاستفادة من اتجاه ارتفاع أسعار الذهب
هي من خلال الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).
تسمح هذه الأموال للأفراد بالوصول إلى أنواع مختلفة من الأصول دون امتلاك ملكية مباشرة لها
في هذه الحالة ، لا تكون قضبان السبائك المادية أو العملات المعدنية مطلوبة
لأن صناديق الاستثمار المتداولة تتعقب أداء المؤشرات الأساسية مثل الأسعار الفورية
أو العقود الآجلة المتعلقة بالمعادن الثمينة مثل الذهب والفضة.

تقدم صناديق الاستثمار المتداولة العديد من المزايا على الاستثمار المباشر في السبائك المادية
بما في ذلك السيولة ومزايا التنويع والتكاليف المنخفضة المرتبطة برسوم التخزين وغيرها ؛
كما أنها أسهل أيضًا بالنسبة للمستثمرين الأفراد الذين لا يريدون المتاعب المرتبطة بشراء / بيع المنتجات المعدنية
الفعلية في البورصات مثل بورصة السلع الآجلة COMEX® (CME®) Commodity Exchange Incorporated (COMEX).

بالإضافة إلى ذلك ، هناك الآن خيارات ETF “ذات رافعة مالية” تتيح للمتداولين قدرًا أكبر من المرونة
من خلال تمكينهم من استخدام حسابات الهامش مع الاستمرار في الاستفادة من التعرض لأسواق المعادن الثمينة
حيث قد لا تتوفر الرافعة المالية بسبب الاستثمارات التقليدية مثل الأسهم / السندات ، إلخ …

مع تقدمنا في عام 2023 ، سيكون من المثير للاهتمام أن نرى ما إذا كان الذهب سيستمر في تحقيق مكاسب
وسط كل الشكوك الاقتصادية المحيطة بنا اليوم! يجب أن يراقب المستثمرون كيفية تطور هذه الاتجاهات
قبل اتخاذ أي قرارات بشأن تخصيصات محافظهم للمضي قدمًا –
ولكن هناك شيء واحد مؤكد:
يبدو أن الذهب سيستمر في لعب دور مهم داخل المحافظ في المستقبل!

التلاعب بالذهب

الذهب معدن ثمين تم استخدامه كنقود ومجوهرات لعدة قرون.
إنه أيضًا جزء مهم من الاقتصاد الحديث ، حيث يحتفظ به العديد من المستثمرين
في محافظهم للتحوط ضد التضخم أو عدم اليقين الاقتصادي الآخر.
في فبراير 2021 ، شهد الذهب شهر تسليم هامًا ربما أثار بعض الدهشة بين مراقبي السوق.

بلغ حجم التسليم لشهر فبراير 6،005 عقدًا مقابل 7،370 عقدًا متبقيًا في الفائدة المفتوحة عند الإشعار الأول
مما يعني أنه تم تسليم أقل من نصف العقود في الوقت المحدد. هذا أقل بكثير
مما كان عليه في ديسمبر 2020 عندما تم تسليم حوالي ثلث جميع العقود في الوقت المحدد.

يمكن أن يشير معدل التسليم المنخفض إلى تلاعب محتمل من قبل اللاعبين الكبار
الذين يحاولون التحكم في الأسعار عن طريق منع عمليات التسليم وخلق ندرة مصطنعة في الأسواق الفورية
حيث يشتري المتداولون سبائك ذهبية أو عملات معدنية من التجار مثل البنوك والوسطاء.
يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب وكذلك الأسعار إذا لم يكن هناك ما يكفي من الإمدادات المتاحة
بسبب قلة عمليات التسليم التي يتم إجراؤها من المناجم أو المصافي في خزائن التخزين الجاهزة للبيع.

لحسن الحظ

هذا النوع من النشاط ليس شائعًا جدًا
لأن المنظمين يراقبون عن كثب أي سلوك مشبوه قد يكون مرتبطًا بالتلاعب في الأسعار.
تشير حقيقة أن عددًا قليلاً جدًا من حاملي العقود الذين اختاروا إلغاء الاشتراك مبكرًا إلى أن المشترين
لم يكونوا على استعداد لدفع أقساط أعلى مرتبطة بالشحنات المتأخرة ،
أو أن البائعين لم يكونوا قادرين على تقديم خصومات عميقة بما يكفي لإغرائهم للقيام بذلك ،
أو لم يتفق الطرفان على ذلك. بشروط تنفيذية مرضية للصفقة خلال الإطار الزمني المخصص
قبل التخلف عن السداد مرة أخرى إلى أسعار الصرف المحددة بدلاً من ذلك.

في النهاية ، على الرغم من أنه من المستحيل معرفة ما حدث
دون مزيد من التكهنات الاستقصائية المحيطة بهذه الأنواع من الأحداث ،
فإنها تساعد في الحفاظ على الأسواق صادقة وشفافة مع توفير نظرة ثاقبة للمستثمرين
حول الديناميكيات الأساسية التي تشكل مستويات الأسعار الحالية عبر السلع بما في ذلك الذهب.

الذهب أعلى مستوياته في عدة سنوات

شهد سوق الذهب انخفاضًا طفيفًا في النشاط خلال الأشهر القليلة الماضية ،
لكن هذا ليس بالأمر الجديد. شهد العام الماضي انخفاضات مماثلة في أسعار الفضة ،
والآن يبدو أن الذهب يحذو حذوه.
على الرغم من هذا الانخفاض ، لا يزال انتشار الذهب بالقرب من أعلى مستوياته
منذ عدة سنوات بعد تداول العقود في وقت سابق من هذا العام
بسبب ارتفاع الأسعار مرة أخرى في عام 2022
على الرغم من أن هذه الفروق تدار بشكل أكثر فاعلية اليوم!

يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستثمار في الذهب في الوقت الحالي
أن يشعروا بالراحة من مكانته كأصل ملاذ ممتاز مع تقلبات منخفضة
نسبيًا مقارنة بالسلع أو الأسهم الأخرى في السوق اليوم.
تظل المصالح المفتوحة ثابتة على الرغم من الانخفاضات الأخيرة في أماكن أخرى داخل القطاع
مما يشير إلى أنه لا يزال من الممكن أن تكون هناك مكاسب محتملة
متاحة لأولئك الذين يرغبون في الاستفادة منها أثناء استمرارهم!

بشكل عام ، على الرغم من بعض التقلبات الطفيفة مؤخرًا ؛
يجب أن يظل المستثمرون واثقين من استثماراتهم في الذهب نظرًا لاستقراره المستمر
وقدرته على تحقيق عوائد حتى في أوقات عدم اليقين.
مع الإدارة الدقيقة والبحث في الاتجاهات الحالية ، ومع ذلك ؛
يمكن للمتداولين الأذكياء تحقيق أرباح كبيرة إذا تصرفوا بسرعة كافية
قبل أن تتغير الأسواق مرة أخرى – فلماذا لا تفكر في الاستفادة؟

اسم المقال تعظيم عوائد الذهب

تعظيم عوائد الذهب

مواضيع ذات صلة