Tensiones comerciales impulsan mercados y debilitan al dólar a escala mundial:
Los mercados financieros atraviesan una fase de gran volatilidad y expectativa ante
la intensificación de la guerra comercial mundial y el creciente estrés sobre las políticas fiscales y monetarias.
Mientras que la decisión del presidente Donald Trump de extender el plazo
de los aranceles a la Unión Europea impulsó temporalmente los mercados,
el dólar estadounidense enfrenta presión creciente a medida que los inversores recurren a monedas alternativas.
Estas tensiones comerciales impulsan mercados y debilitan al dólar a escala mundial,
marcando un giro en la dinámica financiera global.

Contenido

Diálogo con Europa

El dólar estadounidense

Aranceles

Los mercados se recuperan tras la prórroga arancelaria de Trump

Las acciones europeas y los futuros bursátiles estadounidenses subieron luego
de que Trump pospusiera la imposición de aranceles estrictos sobre la eurozona del 1 de junio al 9 de julio.
La decisión siguió a una llamada con Ursula von der Leyen,
presidenta de la Comisión Europea, quien afirmó que “un buen acuerdo requiere tiempo”,
lo que alivió temporalmente las tensiones comerciales.

El índice Stoxx Europe 600 recuperó pérdidas previas,
mientras que los futuros del S&P 500 y el Nasdaq 100 subieron más del 1%.
El índice del dólar se mantuvo cerca de su nivel más bajo en dos años.

La volatilidad lleva a los inversores a monedas alternativas

En este entorno, las monedas asiáticas se destacaron como una opción alternativa para los inversores.
El índice Bloomberg de monedas asiáticas alcanzó su nivel más alto desde octubre,
impulsado por la caída en la demanda del dólar estadounidense
ante las preocupaciones sobre el panorama económico de los EE. UU.
El yen japonés subió un 0.5% tras comentarios del gobernador del Banco de Japón,
Kazuo Ueda, quien anticipó subidas adicionales de tasas.
El dólar taiwanés sumó su sexto día consecutivo de ganancias.
Monedas clave como el euro, la libra esterlina,
el yen y el franco suizo se negociaron cerca de niveles críticos frente al dólar,
reflejando una debilidad generalizada.
Por su parte, el Banco Popular de China fijó el tipo de cambio del yuan cerca
del nivel spot y de las expectativas del mercado, reduciendo su apoyo oficial a la moneda.

Tenso diálogo con Europa genera cautela

La extensión del plazo arancelario generó inquietud. Frédéric Rozier,
gestor de cartera en Mirabaud Francia, advirtió que la recuperación del mercado se está desacelerando tras cada venta masiva,
señalando el “agotamiento de los inversores ante la volatilidad y las amenazas arancelarias”.
También alertó que las acciones europeas seguirán soportando el costo de estas tensiones,
incluso si se alcanza un acuerdo.

Trump también amenazó con un arancel del 25% a los teléfonos inteligentes
si empresas como Apple y Samsung Electronics no trasladan su producción a los EE. UU.

El dólar pierde atractivo frente a múltiples monedas

El índice Bloomberg del dólar bajó por tercer día consecutivo,
acercándose a su cierre más bajo desde julio de 2023. Según la CFTC,
los especuladores redujeron sus posiciones bajistas a 12.4 mil millones
de dólares en la semana que terminó el 20 de mayo, frente a 16.5 mil millones la semana anterior.

El dólar ha caído más del 7% desde inicios de 2024,
poniendo en riesgo todas las ganancias acumuladas durante el año anterior, su mejor año desde 2015.

Los aranceles dominan la escena financiera global

Chris Weston, jefe de investigación de Pepperstone, declaró: “Todos los caminos llevan a un dólar más débil”,
destacando que el déficit fiscal de los Estados Unidos podría obligar al gobierno a emitir más bonos del Tesoro,
elevando la prima por plazo y debilitando la demanda del dólar.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos japoneses a muy largo plazo (30 y 40 años)
cayeron 10 puntos básicos antes de una importante subasta el miércoles, tras haber alcanzado máximos históricos.

Movimientos notables en el mercado europeo

Las acciones de Thyssenkrupp subieron más del 8% tras rumores
de una reestructuración para convertirla en sociedad holding,
aumentando la eficiencia y reduciendo costos.
Las acciones de Volvo Car también subieron un 4.9% tras anunciar una reducción del 7% de su plantilla global.

China amplía el uso del yuan en el comercio internacional

Ante la presión estadounidense, el Banco Popular de China instó a los principales
bancos a aumentar el uso del yuan en operaciones comerciales transfronterizas,
como parte de una estrategia para fortalecer su papel global.
Esta medida responde a los intentos de Trump de repatriar la manufactura,
mientras que el gobierno de Xi Jinping impulsa la tecnología avanzada.

Expectativa cautelosa por Nvidia y la inflación de los EE. UU.

Los inversores esperan con interés los resultados de Nvidia este miércoles,
vistos como un barómetro clave para el auge de la IA y las acciones de crecimiento.
El viernes, se publicará el índice de gastos de consumo personal (PCE) básico,
el indicador favorito de la Reserva Federal para medir la inflación, con una previsión de subida del 0.1% en abril.

Riesgos en el transporte marítimo global

Los datos de congestión en puertos del norte de Europa indican posibles
interrupciones marítimas generalizadas debido a la tensión comercial persistente.
Esto podría incrementar los costes de envío global, presionando aún más a las cadenas de suministro.

Tensiones comerciales impulsan mercados y debilitan al dólar a escala mundial

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