Los índices bursátiles de los EE.UU. alcanzan máximos históricos, impulsados por los gigantes tecnológicos:
El índice S&P 500 alcanzó su 54º máximo histórico este año,
impulsado por los buenos resultados de las grandes empresas tecnológicas.
Por otro lado, el Gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller,
se inclina por votar a favor de un recorte de las tasas de interés en diciembre,
lo que refuerza el sentimiento positivo del mercado.

Contenido

Espacio para un mayor crecimiento

Datos económicos clave

Buen comportamiento en diciembre

Riesgos en el horizonte

Volatilidad potencial

Conclusión

Las acciones tecnológicas impulsan los índices de los EE.UU. a máximos históricos

La significativa subida de las grandes acciones tecnológicas
impulsó a los índices estadounidenses a alcanzar nuevos máximos históricos.
Esto se produce mientras los traders de Wall Street
se preparan para una serie de publicaciones de datos económicos y declaraciones de la Reserva Federal,
que se espera que desempeñen un papel fundamental en la configuración de la futura senda de las tasas de interés.

Evolución de los mercados y los índices

El S&P 500 subió un 0,2%, mientras que el Nasdaq 100 avanzó un 1,1%.
Por el contrario, el índice Dow Jones cayó un 0,3%.
Tesla lideró las ganancias en el sector tecnológico,
mientras que las acciones de Apple alcanzaron nuevos máximos históricos.

La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años subió dos puntos básicos,
hasta situarse en el 4,19%. Por su parte, el dólar rompió una racha
de tres días de pérdidas tras los comentarios del presidente electo Donald Trump,
que advirtió a las naciones BRICS contra los intentos de sustituir al dólar.

Espacio para más crecimiento

A pesar del repunte más sustancial que ha experimentado el S&P 500 desde el boom de las puntocom,
el índice aún tiene margen para seguir creciendo, según Andrew Tyler, de JPMorgan Chase.
Tyler señaló que los trades de opciones más comunes sugieren
que el índice podría alcanzar los 6.200 y los 6.300 este mes,
con el índice cerrando el lunes ligeramente por debajo de los 6.050.

Datos económicos clave esta semana

El informe de empleo que se publicará el viernes es el dato más destacado de la semana.
Se espera que muestre un repunte del empleo estadounidense en noviembre,
después de que los huracanes y las huelgas afectaran al crecimiento del empleo en el mes anterior.
Además, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, participará en un debate el miércoles,
durante el cual los inversores estarán atentos a su valoración del mercado laboral,
la inflación y las pistas sobre la decisión de los tipos de interés de diciembre.

Tom Essaye, de «The Sevens Report», describió esta semana como
«la última semana crítica para los datos económicos en 2024».
Y añadió: «Si los datos son positivos, los inversores podrían anticipar
un aterrizaje económico suave y un recorte de las tasas de interés en diciembre»,
lo que podría apoyar ganancias significativas antes de fin de año.

Fuerte rendimiento en diciembre con cautela ante un retroceso

Según Sam Stovall, de CFRA, diciembre ostenta la segunda mayor rentabilidad
media mensual del S&P 500 desde la Segunda Guerra Mundial,
con una elevada tasa de avance y una baja desviación típica de las rentabilidades, especialmente durante los años electorales.

Sin embargo, Craig Johnson, de Piper Sandler,
advirtió que las tendencias constructivas del mercado bursátil dependen
de la expansión continuada de las acciones de pequeña capitalización, lo que podría elevar a todos los sectores.

Riesgos en el horizonte para 2025

A pesar del impulso positivo, se cierne la preocupación de que 2025 podría presentar retos más importantes.
Ed Clissold, de Ned Davis Research, señaló que los mercados que registran 50
o más máximos históricos en un solo año tienden a descender al año siguiente, con una pérdida media del 6,2%.

Volatilidad potencial y estrategias de inversión

Matt Maley, de Miller Tabak, señaló: «A pesar de la preocupación por que los mercados alcancen niveles máximos,
la mayoría de los inversores no ven esto como una amenaza real hasta el año que viene».
Sin embargo, advirtió de que esa complacencia podría dar lugar a repentinos retrocesos,
aunque todavía no han aparecido señales claras de una desaceleración.

Conclusión

Aunque las previsiones actuales siguen siendo optimistas,
el nuevo año requerirá estrategias de inversión equilibradas y evaluaciones de riesgo realistas,
especialmente dada la posibilidad de correcciones del mercado durante la primera mitad de 2025.

Los índices bursátiles de los EE.UU. alcanzan máximos históricos

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