La escalada de Trump sacude los mercados y el oro toca récord histórico: Los mercados globales experimentaron
una fuerte turbulencia a comienzos de esta semana después de que el presidente estadounidense Donald Trump
intensificara sus ataques contra el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.
Este aumento de tensión avivó los temores sobre la politización de la política monetaria
y profundizó la preocupación por una guerra comercial de múltiples frentes.
Los inversores se volcaron hacia los refugios tradicionales como el oro,
el franco suizo y los bonos soberanos de Europa y Japón, mientras las acciones,
el dólar y los bonos del Tesoro de los EE. UU. caían.

Contenido

Venta masiva generalizada
El oro se dispara; el franco y el yen avanzan

Preocupaciones por la destitución de Powell

Debilidad del mercado crediticio

Movimientos en petróleo y divisas

Mercados asiáticos

La guerra comercial continúa

Reacción de los socios comerciales

Tesla cae

Conclusión

Venta Masiva Generalizada en los Mercados de los EE. UU.

Los índices bursátiles estadounidenses se desplomaron el lunes,
con el S&P 500 cayendo más del 2.5% en una sesión de bajo volumen debido al feriado de Pascua.
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años bajó a 4.4%,
y el índice del dólar cayó a su nivel más bajo en 15 meses. Los bonos del Tesoro a
largo plazo también se debilitaron, reflejando una creciente desconfianza de los inversores en la deuda estadounidense.

El Oro se Dispara, el Franco y el Yen Ganan Terreno

En medio de la agitación del mercado,
el oro subió a un récord de 3,444 dólares por onza tras avanzar un 2.9% en un solo día.
El franco suizo se apreció más de un 1% contra el dólar.
Mientras tanto, un yen más fuerte presionó a la renta variable japonesa,
con el índice Nikkei 225 cayendo un 1.3%.

Deutsche Bank indicó que algunos clientes chinos redujeron su exposición a bonos del Tesoro de los EE. UU.,
prefiriendo bonos europeos de alta calidad,
bonos del gobierno japonés y oro como alternativas más seguras.

Preocupaciones por la Destitución de Powell y la Independencia de la Fed

Con una publicación en Truth Social, Trump reavivó las tensiones políticas
y financieras al afirmar que la inflación estaba “casi inexistente” y pedir un recorte preventivo de las tasas de interés.
Kevin Hassett, director del Consejo Económico Nacional,
afirmó que Trump estaba considerando las bases legales para destituir a Powell,
lo que generó alarma sobre el futuro de la independencia de la Fed.

Economistas y analistas advirtieron sobre las consecuencias.
Michael Brown de Pepperstone dijo que destituir a Powell provocaría una “sacudida dramática en los mercados”.
Paul Singer, de Elliott Investment Management,
advirtió que esto podría poner en riesgo el rol del dólar como moneda de reserva mundial.
Christopher Wong, de OCBC Bank, alertó que politizar la política monetaria
“socavaría profundamente la confianza en el dólar”.

El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee,
reafirmó la necesidad de mantener la política monetaria alejada de la influencia política,
considerándola un pilar clave de la estabilidad económica.

Debilidad en el Mercado Crediticio y Emisiones Canceladas

La presión del mercado también se extendió al mercado crediticio.
El costo de asegurar carteras de bonos de grado
de inversión alcanzó su nivel más alto en más de una semana.
De tres empresas que planeaban emitir bonos, dos cancelaron sus emisiones
debido a las condiciones adversas del mercado, mientras que solo American Express siguió adelante.

Movimientos en el Petróleo y las Divisas mientras Europa Permanece Cerrada

El precio del crudo West Texas Intermediate (WTI) cayó más del 2%,
situándose por debajo de los 64 dólares por barril.
Los mercados europeos permanecieron cerrados debido a un feriado,
mientras que todas las divisas del G10 se apreciaron contra el dólar.

Revalorización Cauta en los Mercados Asiáticos

Durante la jornada del martes en Asia, los futuros de acciones estadounidenses subieron ligeramente,
los rendimientos de los bonos se estabilizaron,
y tanto el oro como el petróleo alcanzaron nuevos máximos.
Los participantes del mercado mostraron un optimismo cauteloso.

Presiones Comerciales y Desempeño Dispar en los ETFs

A pesar de las declaraciones de Trump sobre el progreso en las negociaciones arancelarias,
la presión del mercado persistió.
Un informe de Bespoke Investment Group reveló que el ETF que sigue al S&P 500 registró
el segundo peor rendimiento entre 45 ETFs específicos por país desde el inicio del segundo mandato de Trump,
con una caída del 15%. En contraste, el ETF de BlackRock que sigue al mercado alemán aumentó un 11%.

Reacción de los Socios Comerciales

En Tokio, el primer ministro japonés Shigeru Ishiba dijo que Japón no ofrecería
más concesiones en las negociaciones arancelarias,
advirtiendo que las conversaciones con Washington podrían prolongarse.
Una encuesta reciente mostró que el 10% de las empresas japonesas
ya se habían visto afectadas negativamente por las medidas comerciales de Trump.

El ministro de Finanzas Katsunobu Kato añadió que Japón estaba coordinando
con otros países para expresar estas preocupaciones en las próximas reuniones en Washington.
Por su parte, funcionarios del Banco de Japón afirmaron que no veían necesidad
de cambiar su política gradual de aumento de tasas pese a la incertidumbre derivada de los aranceles de los EE. UU.

Acciones de Tesla Caen en Medio de Críticas a su Liderazgo

Las acciones de Tesla cayeron un 6.8% ante la expectativa de sus próximos resultados financieros.
Dan Ives, de Wedbush Securities, advirtió que la compañía se encuentra en una “encrucijada”,
e instó al CEO Elon Musk a centrarse más en la operación de la empresa
que en sus iniciativas relacionadas con la eficiencia del sector público.

Conclusión: Una Crisis de Confianza Sacude los Mercados Globales

La postura agresiva de Trump hacia la Reserva Federal,
junto con la incertidumbre persistente sobre la política del trading de los EE. UU.,
ha socavado la confianza de los inversores en los activos tradicionales estadounidenses.
Ante un panorama de tensiones múltiples, los refugios seguros como el oro,
el franco suizo y los bonos soberanos extranjeros emergen como
las opciones preferidas para los inversores que buscan seguridad.

La escalada de Trump sacude los mercados y el oro toca récord histórico

La escalada de Trump sacude los mercados y el oro toca récord histórico

Temas Relacionados