Impacto global del informe de empleo en EE.UU:
Los mercados globales están en vilo a medida que se acerca el esperado informe sobre el empleo en los EE.UU.,
con expectativas de que influya significativamente en los mercados regionales y globales.
La cautela de los inversores predomina en Wall Street y en los mercados asiáticos,
lo que refleja un comportamiento moderado de los índices y los valores.

Contenido

Wall Street

Bolsas asiáticas

Inflación y tasas de interés

Datos de empleo e impacto esperado

Perspectivas del mercado

Conclusión

Wall Street: Movimiento limitado y recuperación del Tesoro

Los inversores de Wall Street se abstuvieron de hacer apuestas
significativas en las últimas sesiones a la espera del informe de empleo del viernes.
Las acciones experimentaron ligeras fluctuaciones,
con el S&P 500 recuperando su nivel psicológico clave de 5900 puntos tras una breve caída.
Los bonos del Tesoro estadounidense también se recuperaron,
ayudados por una fuerte venta de bonos por valor de 22.000 millones
de dólares que alivió la presión de las recientes ventas.

Según un informe de Citigroup, los mercados de opciones predicen
que el S&P 500 podría moverse un 1,2% en cualquier dirección tras los datos de empleo,
lo que refleja una cautelosa anticipación de su impacto.

Bolsas asiáticas: Descensos impulsados por las preocupaciones chinas

Por otro lado, las bolsas asiáticas retrocedieron tras la floja sesión de Wall Street.
Los mercados de Japón, Australia y China registraron descensos,
mientras que los futuros estadounidenses se vieron afectados por la volatilidad.
Además, los informes de que la administración Biden planea
nuevas restricciones a la exportación de chips de inteligencia artificial
afectaron negativamente a los resultados de Nvidia.

Las expectativas pesimistas sobre la economía china presionaron aún más a los mercados regionales.
En diciembre, la inflación al consumo en China se acercó a cero,
mientras que los precios de producción cayeron un 2,3%, incumpliendo las previsiones.
Por su parte, el dólar australiano se debilitó ante unas ventas minoristas inferiores a las previstas,
lo que alimentó las expectativas de un recorte de tasas.
El yen japonés avanzó ligeramente frente al dólar estadounidense.

Inflación y tasas de interés: Continúa la cautela

Las recientes actas de la Reserva Federal revelan una actitud cautelosa
ante el recorte de las tasas de interés debido a los riesgos de inflación.
Christopher Waller, funcionario de la Reserva Federal,
reiteró las expectativas de un descenso gradual de la inflación hacia el objetivo del 2%.

A pesar de estas preocupaciones, los índices bursátiles estadounidenses registraron modestas ganancias.
El S&P 500 subió un 0,2%, el Promedio Industrial Dow Jones aumentó un 0,2%
y el Nasdaq 100 se mantuvo sin cambios.
En el lado de la renta fija,
el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años cayó dos puntos básicos, hasta el 4,67%.

Datos de empleo e impacto esperado

Las previsiones apuntan a que las empresas estadounidenses ralentizaron la
contratación el mes pasado,
lo que refleja un crecimiento moderado del mercado laboral.
Un estudio de 22V Research reveló una mayor atención de los inversores en el informe de empleo,
con un 40% que ve los datos como un riesgo adverso potencial.

Tom Essaye, de The Sevens Report, comentó:
«Los inversores quieren ver datos que indiquen una ralentización del mercado laboral,
lo que ayudaría a relajar los rendimientos y estabilizar las acciones.»

Perspectivas del mercado: Volatilidad a la vista

Los expertos prevén volatilidad en el mercado en la primera mitad de 2025
y mejoras significativas en la segunda mitad.
Mike Wilson, de Morgan Stanley, destacó que la diferencia clave
entre ahora y 2022 es el ritmo menos agresivo de las subidas de tasas en comparación con el año pasado.

Mientras tanto, los estrategas de Goldman Sachs advirtieron
de que el aumento de los rendimientos de los bonos sin datos económicos
positivos podría aumentar la presión sobre las acciones.
Al mismo tiempo, los analistas de Deutsche Bank señalaron que las graves pérdidas
del mercado en el pasado solían estar impulsadas por recesiones,
que actualmente no se prevén, dados los indicadores positivos de crecimiento económico.

Conclusión

Los mercados siguen centrados en el informe de empleo estadounidense
y sus posibles implicaciones para la política de la Reserva Federal.
Se espera que persista la volatilidad, pero el optimismo en torno
a una recuperación en el segundo semestre podría apoyar a los mercados mundiales.

Impacto global del informe de empleo en EE.UU

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