Operar con el Índice VIX: Índice del Miedo y Volatilidad del S&P 500

El Índice de Volatilidad VIX, conocido como el «Índice del Miedo», mide las expectativas del mercado sobre el nivel de volatilidad esperado en el S&P 500 durante los próximos 30 días. El índice se calcula utilizando los precios de una amplia gama de opciones sobre el SPX, por lo que no representa una acción ni un activo que pueda comprarse y poseerse directamente. En cambio, refleja las expectativas de los participantes del mercado sobre los movimientos de las acciones estadounidenses. Los futuros del VIX permiten operar sobre las expectativas de volatilidad futura en lugar de operar directamente sobre la dirección del propio S&P 500. Los contratos de futuros pueden subir cuando aumenta la incertidumbre o las preocupaciones de los inversores, pero no siempre se mueven en la misma proporción que el Índice VIX al contado. Cada contrato se ve influido por su fecha de vencimiento, la estructura temporal de la volatilidad y la diferencia entre los precios al contado y los precios de los futuros. Por lo tanto, los traders deben revisar el símbolo del contrato y su fecha de vencimiento antes de abrir una posición. Las condiciones de negociación, las comisiones, los requisitos de margen y los horarios de ejecución varían según el contrato VIX disponible en la plataforma de Evest y la jurisdicción aplicable. La negociación de contratos de volatilidad también implica un nivel de riesgo elevado debido a los rápidos cambios de precios y a la posibilidad de movimientos más amplios durante períodos de inestabilidad en los mercados.