{ The Domain {www.evest.com} NOT OPERATING and does not accept any clients, thank you for your patience }
[forex-init] [forex-personal-profile]
سندات الشركات

سندات الشركات: كيف تحللها وتقارنها وتتداول بها؟

سندات الشركات: كيف تحللها وتقارنها وتتداول بها؟

هل أنت مهتم في تعلم كل ما يخص سندات الشركات؟ نقدم لك الدليل الكامل في موقع إيفست للتداول أونلاين حول سندات الشركات وكيف تقوم بشرائها.

يتم إصدار سندات الشركات (Corporate bonds) من قبل شركات كبيرة من أجل زيادة رأس المال، بالتالي هي نوع من الاستثمار الذي يتضمن إقراض المستثمر المال إلى الشركة عن طريق شراء سنداتها، من ثم تتعهد الشركة بدفع فائدة على هذا الاستثمار حتى فترة استحقاق السندات، أي تقوم الشركة خلال هذه الفترة بسداد المبلغ الذي قمت باستثماره أو تداوله.

في هذا الدليل نقدم لك كل المعلومات حول هذا النوع من السندات بالتفصيل، بدءًا من طريقة عملها وانتهاءً بأمكان شراء هذه السندات.

في هذه الصفحة تجد:

  • ما هي سندات الشركات؟
  • ما هي فوائد ومخاطر الاستثمار بسندات الشركات؟
  • كيف تعمل سندات الشركات؟
    • عائدات سندات الشركات.
    • استحقاق سندات الشركات.
    • مدفوعات القسيمة لسندات الشركات.
  • ما هو الربح الذي قد تتلقاه من سندات الشركات؟
  • أفضل سندات الشركات أداءً لعام 2020.
    • شركة NIKE PLC.
    • شركة Western Union.
  • هل سندات الشركات خطرة؟
    • مخاطر التخلف عن سداد قسيمة هذه السندات.
    • المخاطر عدم سداد أصل الاستثمار.
    • مخاطر انخفاض العائد.
  • كيف تقوم بشراء سندات الشركات؟
  • الخيار الأول: استخدام وسيطًا.
    •  1: العثور على وسيط أونلاين متخصص في سندات الشركات.
    •  2: إنشاء حساب وتأكيد هويتك.
    •  3: إيداع النقد وشراء السندات.
    •  4: الحصول على مدفوعات القسيمة.
  • الخيار الثاني: الاستثمار في صندوق إستثمار سندات الشركات.
  • هل بإمكانك بيع سندات الشركات بوقت أبكر؟
  • الخاتمة.
  • مصطلحات السندات.
  • أكثر الأسئلة شيوعًا.

ملاحظة: سندات الشركات قد تترافق مع مخاطر أكثر من سندات الخزينة، وذلك لأنها ليست مدعومة من الحكومة الأمريكية،
لكن في المقابل فإن معدل الفائدة الخاص بسندات الشركات أعلى من سندات الحكومة.

ما هي سندات الشركات؟

ببساطة تعرف سندات الشركات على أنها نوع من أنواع ضمان الديون يتم إصدارها من قبل شركة ما تسعى لزيادة رأس المال الخاص بها.

هذا المال الذي يتم الاستثمار به قد يستخدم لدعم وتمويل أي مشروع ترغب به الشركة مثل التوسع أو دفع تكاليف التشغيل.

هذا يعني أن شرائك أو استثمارك بسندات الشركات، يشكل قرضًا لهذه الشركة لفترة محدودة من الزمن، مع وجود فائدة تدفعها الشركة مقابل هذا القرض.

هذا النوع من السندات قد يكون بفائدة ثابتة، بمعنى أن الشركة تقوم بدفع فائدة ثابتة على القرض خلال فترته أو السندات ذات السعر المتغير (Variable-rate Bonds).

هذه السندات تكون سارية لعدد من السنوات يحدد مسبقًا وعادة ما يكون أكثر من سنة واحدة، وبعدها تصل هذه السندات مرحلة النضج أو ما يسمى بالاستحقاق.

في هذا الوقت تتوقف مدفوعات الفائدة ويسترد المستثمر مبلغ الاستثمار الأصلي.

سندات الشركات تتشارك مع الأوراق المالية الأخرى للشركات مثل الأسهم ببعض الصفات، حيث أن كلاهما ينطوي على الشراء في الشركة.

من الممكن إعادة تداول هذه السندات بالسوق الثانوي مثل الأسهم.

لكن ما يميز سندات الشركات عن الأسهم بأن الأولى، أي السندات، لها تاريخ انتهاء صلاحية، كما أنه وفي حال حل الشركة، يتم الدفع لحاملي السندات قبل حاملي الأسهم.

جدير بالذكر أن سندات الشركات عبارة عن مصدر دخل غير نشط. بالمقارنة مع أنواع أخرى من الاستثمارات، تعتبر السندات أكثر أمانًا،
كما أنها أقل تقلبًا من الأسهم، وعلى الرغم من أنها تعتبر أكثر خطورة من سندات الخزينة المدعومة من الحكومة (T-Bonds)، إلا أن سعر الفائدة الخاص بها أعلى.

ما هي فوائد ومخاطر الاستثمار بسندات الشركات؟

تتمثل الفوائد والمخاطر الناتجة عن الاستثمار بسندات الشركات فيما يلي:

فوائد الاستثمار بسندات الشركات:

  • الحصول على معدل فائدة ثابت خلال مدة حياة هذا النوع من السندات.
  • الاستثمار بالسندات أكثر آمانًا من الاستثمار بسوق الأسهم.
  • مصدر دخل غير نشط: فأنت لست بحاجة لعمل أي شيء بعد أن تقوم بشراء هذه السندات.
  • يتم تصنيف هذا النوع من السندات على أساس مستويات المخاطرة، وهذا يعني أن بإمكانك اختيار السندات التي تشعر بها بالراحة.
  • بإمكانك اختيار الوقت الذي ترغب به للاحتفاظ بهذا النوع من السندات.
  • في حالات الطوارئ، من الممكن بيع سندات الشركات في السوق الثانوي.

مخاطر الاستثمار بسندات الشركات:

  • تعتبر سندات الشركات أكثر خطورة من سندات الحكومة.
  • من الصعب العثور على وسيط متخصص في سندات الشركات.
  • لا يساعد الاستثمار بسندات الشركات في زيادة رأس المال الخاص بك.

كيف تعمل سندات الشركات؟

لقد ذكرنا سابقًا أن الاستثمار بسندات الشركات أو التداول بها عبارة عن شكل من أشكال القروض لهذه الشركات.

في المقابل، تتعهد الشركة بدفع فائدة ثابتة أو متغيرة مقابل استخدام هذا القرض، بما يعرف باسم عائد السندات (Bond Yield).

سندات الشركات لها تاريخ انتهاء صلاحية والذي يعرف بمصطلح استحقاق السند (Bond Marutity)،
عندها يقوم المقترض برد المبلغ الأساسي الذي استخدمه لشراء السندات.

لفهم طريقة عمل سندات الشركات، إليك تبسيط هذه العملية وشرحها:

1- عائدات سندات الشركات

عندما تفكر الاستثمار بسندات الشركات، فإن أول ما عليك فعله هو النظر في عائدات هذه السندات.

بكلمات مبسطة، إن العائد هو المبلغ الذي تقوم بجنيه من استثمارك سنويًا، أي عائد الاستثمار.

جدير بالذكر أن هذا الأمر لا يختلف عن العائد عند الاستثمار في الأسهم، أو حتى الاحتفاظ بالمال في حساب التوفير.

دائمًا ما يتم التعبير عن العائد بنسبة مئوية من استثمارك الأصلي.

عند الاستثمار بسندات الشركات، فإن العائد يحدد ما ستكون عليه مدفوعات الفائدة السنوية.

على سبيل المثال، إذا قمت بالاستثمار بمبلغ 10,000 دولار أمريكي في سندات الشركات، وكان العائد 5%، فهذا يعني أنك ستحصل على 500$ فائدة سنويًا حتى وقت استحقاق السندات.

بالطبع فإن الاستثمار بسندات الشركات يشبه الاستثمار بأي شيء آخر، وهذا يعني أنه كلما كان عائد السندات أعلى، كانت المخاطر المرتبطة به أكبر!

الأمر المثير للاهتمام هنا أن الشركات المصدرة للسندات تعمل على تحديد عائد هذه السندات، وعادة ما تقوم الشركة بمناقشة هذا الأمر مع المؤسسة المالية التي تم تكليفها بإحضار هذه السندات إلى السوق، وذلك للتأكد من أن عائد السندات يعكس المخاطر المحتملة.

في حال لم يعكس عائد السندات هذه المخاطر، لن تنجح الشركة في بيع سنداتها، حيث أن المستثمرين يبحثون في نهاية الأمر على القيمة لمثل هذا الاستثمار.

2- استحقاق سندات الشركات

استحقاق سندات الشركات عبارة عن مصطلح يصف الوقت الذي تسمح به للشركة التي قمت بالاستثمار بها باستخدام المبلغ الخاص لك.

فكر بالموضوع كأنه قرض مصرفي مثل الرهن العقاري، إذ يمكن اعتبار عدد السنوات التي يتعين عليك خلالها سداد الأموال المقترضة بمثابة تاريخ استحقاق القرض.

هذا الأمر مشابه تمامًا لاستحقاق سندات الشركات أيضًا، فهو عدد السنوات التي يجوز للشركة بعدها استخدام أموالك المستثمرة.

من الممكن أن تتراوح هذه الفترة من سنة إلى عشر سنوات أو حتى عشرين سنة وذلك حسب الشركة.

عند الاستحقاق، من المتوقع أن تقوم الشركة بسداد أموال السندات المستثمرة بالكامل.

في معظم الحالات، كلما كانت مدة استحقاق السندات أطول، زادت فرص تعرض الشركة للسند أو التخلف عن السداد، وبالتالي ارتفعت معدلات الفائدة.

من الجيد أن تتذكر أنه في حين أن أسعار الفائدة على السندات يمكن أن تكون متغيرة، إلا أن مدة السند ثابتة ولا يمكن تعديلها لأعلى أو لأسفل.

بالتالي إذا كنت ترغب في استرداد أموال السندات التي قمت بشرائها قبل تاريخ استحقاقها، فإن الخيار الوحيد أمامك في هذه الحالة هو بيع السندات في السوق الثانوي.

3- مدفوعات القسيمة لسندات الشركات

من السهل الخلط أو عدم التفرقة بين مدفوعات سعر القسيمة وعائدات سندات الشركات، وذلك لأن كلاهما يشير إلى العوائد المحققة من الاستثمار في سندات الشركات.

ومع ذلك، فإن معدل عائد السندات يشير إلى عائد الاستثمار كما ذكرنا سابقًا، في حين يشير معدل القسيمة إلى معدل الفائدة الذي يدفعه السند سنويًا.

في معظم الحالات يتم التعبير عن مدفوعات القسيمة كنسبة مئوية من القيمة الاسمية للسند (Face Value).

غالبًا ما تظهر الاختلافات في القسيمة ومعدل العائد إذا قامت الحكومة بزيادة معدلات الإقراض الأساسي أو إذا قام حامل السند ببيعها في السوق الثانوية بسعر أعلى أو أقل من قيمته الاسمية (المبلغ الأساسي الذي استثمره في شراء السند).

على سبيل المثال، عائد نسبته 6٪ على استثمار 5,000 دولار أمريكي ينتج عنه 300 دولار سنويًا.

ومع ذلك، يمكن أن يتغير العائد على استثمار سندات الشركات بمجرد تداول هذه السندات في السوق الثانوي.

  • استكمالًا للمثال السابق، لنفترض أن شركة تدعى ABC قامت بإصدار سندات بقيمة 50 مليون دولار بعائد نسبته 6٪.
  • بعد ستة أشهر من الإصدار، أعلنت هذه شركة عن نتائج مالية أسوأ من المتوقع.
  • هذا الأمر يثير قلق المستثمرين، لذلك يتطلع حملة السندات إلى إعادة تداول أو بيع سنداتهم في السوق الثانوي.
  • لكن وبما إن مخاطر هذا الاستثمار أعلى الآن، يجب على حاملي السندات بيع السندات بسعر مخفض.
  • هذا يعني أن المستثمرين الجدد سيحصلون على عائد أعلى، وذلك لأنهم دفعوا سعرًا أقل من حامل السند الأصلي.

على الرغم من أن المستثمرين الجدد سيحصلون على عائد أعلى لأنهم دفعوا سعر السندات بخص من خلال السوق الثانوي، إلا إن دفع القسيمة لا يتغير.

حيث يشير دفع القسيمة إلى معدل الفائدة الثابت الذي جاء في الأصل مع السندات.

في هذا المثال، أصدرت الشركة ABC السندات بنسبة 6٪ سنويًا، لذلك سيتلقى حاملو السندات مدفوعات الفائدة السنوية الخاصة بهم بمعدل 6٪.،
بغض النظر عن مدى جودة أداء مُصدر السندات، فإن دفع القسيمة على سندات الشركة لن يتغير أبدًا.

ما هو الربح الذي قد تتلقاه من سندات الشركات؟

يختلف الربح الذي قد تتلقاه من الاستثمار بسندات الشركات من شركة إلى أخرى بالإضافة إلى وجود عوامل مختلفة قد تؤثر على ذلك أيضًا. على سبيل المثال،
في حال كانت الشركة المصدرة لهذه السندات تقوم بذلك من أجل رفع رأس المال نتيجة مواجهة مشاكل في التدفق النقدي، فيجب أن تتوقع أن يعكس العائد المخاطر المتزايدة.

كما أسلفنا سابقًا فأن المخاطر العالية تنعكس في أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا.

من ناحية أخرى، في حال كانت الشركة قوية من ناحية الميزانية وقامت بإصدار السندات من أجل الاستثمار في مشروع جديد مربح، فإن عائد السندات يكون منخفضًا،
وهذا ما يفسر انخفاض مخاطر تخلف الشركة عن السداد.

من العوامل الأخرى التي تلعب دورًا في الربح الذي قد تتلقاه من سندات الشركات هو مدة السندات، هذا يعني أن العائد على فترة السند التي تصل إلى 25 سنة يكون أكثر خطورة،
وبالتالي تكون معدلات الفائدة أعلى وذلك مقارنة بسندات شركة باستحقاق ثلاث سنوات فقط.

أفضل سندات الشركات أداءً لعام 2020

تعرف على اثنتين من أفضل سندات الشركات أداءً لعام 2020:

1- شركة NIKE PLC

لدى شركة Nike PLC حاليًا سندات نشطة في السوق بتاريخ استحقاق نوفمبر 2026.

ويبلغ معدل القسيمة وهو العائد الذي دفعته السندات في الأصل وقت الإصدار 2.3750٪.

يمثل هذا عائدًا منخفضًا للغاية على أموالك، لكن سندات الشركات مدعومة من قبل شركة رائدة ذات موارد هائلة وميزانية عمومية قوية.

 من المثير للاهتمام أن عائد سندات هذه الشركة الآن تبلغ 2.06٪، وهذا يعني أنها تباع بعلاوة في السوق الثانوي.

هذا يعني أنه على الرغم من أنك ستتلقى مدفوعات قسيمة بنسبة 2.3750٪ في نهاية كل عام،
فإن مكاسبك السنوية ستصل إلى 2.06٪ فقط عند احتساب قسط التأمين.

2- شركة Western Union

تعتبر هذه الشركة من أكبر شركات تحويل الأموال عالميًا، إلا أنها خلال السنوات الأخيرة الماضية واجهت الشركة بعض المشاكل والصعوبات،
وهي ناتجة عن ظهور العديد من الحلول التي قد يتم اللجوء إليها لتحويل الأموال بشكل أسرع وأقل تكلفة عند التحويل دوليًا وبكبسة زر واحدة فقط!

تمتلك الشركة سندات باستحقاق نوفمبر 2036، وهو فترة استثمار طويلة جدًا في حال رغبت بالاحتفاظ في هذه السندات لهذه الفترة.

دفعت السندات في الأصل عائدًا نسبته 6.20٪، على الرغم من أن هذه النسبة قد انخفضت منذ ذلك الحين إلى 5.15٪.

هذه النسبة مثيرة للاهتمام بالطبع، لكن من المهم أن تتذكر أنه لن يتم إرجاع المبلغ الأساسي الخاص بالاستثمار حتى عام 2036.

هل هناك مخاطر للتداول بسندات الشركات؟

مثله مثل أي استثمار، فإن التداول بسندات الشركات محفوف بالمخاطر، وهذا يعني أنه من المهم أن تفهم هذه المخاطر جيدًا.

فيما يخص التداول بهذا النوع من السندات، فإن المخاطر تتمثل في التخلف عن سداد القسيمة والتقصير في السداد الأساسي بالإضافة إلى تقليل العائد في السوق المفتوح.

إليك شرحًا مفصلًا عن كل هذه المخاطر المرتبطة بسندات الشركات:

1- التخلف عن سداد القسيمة

عندما تقوم باقتراض المال من البنك، يتوقع منك أن تقوم بدفعات شهرية من أجل إعادة هذا المبلغ بالوقت المحدد،
وهذا يعتبر الخطر الذي يأخذه البنك في حال إعطائك قرضًا، حيث من الممكن أن تتخلف عن سداد هذه الدفعات أيضًا.

عند الحديث عن التداول بسندات الشركات، فإن الأمر مشابه لقروض البنك، حيث أن هناك فرصة دائمًا لتخلف الشركة عن سداد القسيمة بالوقت المحدد.

على الرغم من أن هذه الأمر نادر الحدوث في الشركات في الولايات المتحدة الأمريكية، إلا أنه قد يحدث طبعًا.

في حال تخلف الشركة عن سداد القسيمة، يتم ترحيل دفعة القسيمة ويتم دفعها خلال الشهر أو الربع التالي أو مكالمة الدخل.

2- التقصير في السداد الأساسي

هو واحد من أهم المخاطر التي يجب أخذها بعين الاعتبار عند التداول بسندات الشركات،
وهو التقصير أو عدم سداد أصل القرض أو المبلغ الذي قمت باستثماره.

أصل القرض هو المال الذي قمت باستثماره في هذه السندات، والذي يتم دفعه عند استحقاق السندات.

على سبيل المثال، في حال استثمرت بسندات الشركات بمبلغ 15,000$ مع فترة استحقاق عشر سنوات،
فإن الشركة غير مطالبة بتسديد هذا المبلغ قبل انتهاء الفترة أي العشر سنوات.

التقصير في السداد الأساسي عبارة عن خطر أكبر من التخلف عن سداد القسيمة،
وذلك لأن الشركة المصدرة تكون مطالبة بدفع مبلغ كبير من المال لجميع حاملي السندات في نفس الوقت.

إليك المثال التوضيحي التالي، لنفترض أن الشركة أصدرت ما قيمته 60 مليون دولار أمريكي من سندات الشركات لمدة 5 سنوات وعائد 4٪.

هذا يعني أن الشركة ستحتاج إلى تكريم 2.4 مليون دولار أمريكي من مدفوعات القسيمة كل عام.

على الرغم من أن هذا قد يكون قابلاً للإدارة، إلا أن الشركة ستحتاج بعد ذلك إلى توزيع 60 مليون دولار بالكامل في غضون 5 سنوات.

للأسف لا يوجد هناك وسيلة لمعرفة كيف ستبدو حالة الميزانية العمومية للشركة في المستقبل،
لذلك فهذه مخاطرة كبيرة تتعرض لها عند الاستثمار في سندات الشركات.

3- خطر انخفاض العائد

هذا الخطر ينطبق على الاستثمار بسندات الشركات في حال رغبت بإعادة تداولها في السوق قبل وصول فترة استحقاقها.

في حال لم تقم ببيعها قبل استحقاقها، فأنت ستحصل على مبلغ ثابت لحين موعد الاستحقاق.

لكن وكما ذكرنا من قبل، فإن العائد الخاص بسندات الشركات من الممكن أن يرتفع أو ينخفض عند تداولها في السوق الثانوي.

هذا الارتفاع أو الانخفاض في العائد يتم تحديده من قبل قوى السوق، لذلك إذا كان أداء الشركة ضعيفًا، فتوقع زيادة العائد.

إذا كان الأمر كذلك، فهذا يعني أنك ستحتاج إلى بيع سنداتك بخصم، حيث سيرغب المستثمرون الجدد في شراء السندات بعائد أعلى من معدل القسيمة الثابت.

ملاحظة: قبل الاستثمار في سندات أي شركة، من الأفضل أن تقوم بالتحقق من تصنيفها.

ومن الممكن القيام بذلك من خلال تتبع بعض المواقع الإلكترونية العالمية الخاصة بالتصنيفات أو موقع إيفست للتداول أونلاين.

ننصحك بتجنب السندات ذات التصنيف الضعيف، بغض النظر من العوائد المتوقعة لأنها تشكل أعلى مخاطر التخلف عن السداد.

كيف تقوم بشراء سندات الشركات؟

يعتبر الوصول إلى سندات الشركات أمرًا صعبًا نسبيًا كما أن العملية قد تكون معقدة بالنسبة للمستثمر العادي.

على العكس من الاستثمار بسندات الخزينة الأمريكية والتي يمكنك شراؤها عبر الإنترنت مباشرة من مكتب الخزانة باستثمار 100 دولار أمريكي فقط.

العائق الرئيسي أمام الوصول إلى سندات الشركات يتمثل في أن الشركات عادة ما تصدرها مباشرة إلى المؤسسات المالية،
حيث يفضل المصدرون بيع السندات بكميات كبيرة، وهذا يعني أنك ستحتاج إلى استخدام وسيط خارجي يمكنه الوصول إلى أسواق سندات الشركات.

إليك الطرق الأساسية التي تمكنك في الوصول إلى سندات الشركات من أجل الاستثمار بها وخاصة إذا كنت مستثمرًا بالتجزئة:

1- استخدم وسيطًا

إذا كنت ترغب في شراء وامتلاك ورقة السندات المادية، فستحتاج إلى الاستعانة بشركة وساطة من أجل الحصول على ذلك.

  • ابحث عن وسيط عبر الإنترنت متخصص في سندات الشركات

الخطوة الأولى في طريق استخدام الوسيط هي العثور على واحد عبر الإنترنت والتأكد من أنه يتعامل مع سندات الشركات.

بشكل أكثر تحديدًا، ستحتاج إلى التأكد من قيام الوسيط بإدراج سندات الشركة التي ترغب في الاستثمار فيها،
لذلك ستحتاج إلى القيام ببعض التنقيب في الموقع الإلكتروني الخاص بالموفر.

ستحتاج أيضًا إلى إلقاء نظرة على بعض المقاييس الأخرى عند اختيار وسيط سندات عبر الإنترنت ومن أهمها الرسوم والأهلية والحد الأدنى من الاستثمارات وسهولة الاستخدام والتنظيم.

  • إنشاء حساب وتأكيد هويتك

بمجرد العثور على وسيط مناسب، سوف تحتاج إلى فتح حساب،
وهذا يتضمن على الأرجح إلى إدخال المعلومات الشخصية التالية:

  • الاسم الكامل.
  • تاريخ الولادة.
  • عنوان المنزل.
  • الجنسية.
  • رقم الحماية الاجتماعية.
  • بيانات المتصل.
  • الدخل السنوي.
  • اسم وعنوان الموظف.

سيُطلب منك بعد ذلك التحقق من هويتك. يتطلب هذا عادةً تحميل بطاقة الهوية الصادرة عن جهة حكومية وإثبات العنوان.

  • إيداع الأموال وشراء السندات

بمجرد التحقق من حسابك، يجب عليك إجراء إيداع فيه. يسمح لك معظم وسطاء السندات النشطين عبر الإنترنت بإيداع الأموال باستخدام بطاقة الخصم أو الائتمان أو التحويل المصرفي.

إذا كان حجم استثمارك كبيرًا، فمن المحتمل أن يكون هو الأخير، أي عبر التحويل المصرفي.

بمجرد إيداع المبلغ، يمكنك شراء سندات الشركة التي اخترتها. تأتي السندات في فئات محددة مسبقًا – مثل 100 دولار أو 500 دولار أو 1000 دولار.

على هذا النحو، لا يمكنك شراء جزء صغير من السند.

  • الحصول على مدفوعات القسيمة

بمجرد شراء السندات، يحق لك بعد ذلك الحصول على مدفوعات القسيمة.

يتم دفع هذا عادةً كل 6 أو 12 شهرًا. عادة ما يتم دفع المدفوعات في حساب الوساطة الخاص بك، لذلك يمكنك اختيار سحبها أو إعادة استثمارها.

في نهاية المدة، يتم إعادة المبلغ الأساسي بالكامل إليك.

2- الاستثمار في صندوق إستثمار سندات الشركات

الخيار الثاني لشراء سندات الشركات يتمثل في الاستثمار في صندوق مشترك لسندات الشركات،
وهو المكان الذي تستثمر فيه الأموال مع مؤسسة واسعة النطاق، والتي تشتري وتبيع السندات نيابة عنك.

في هذه الحالة يتم تجميع أموالك مع الآلاف من المستثمرين الآخرين، لذلك عادةً ما يكون لدى الصناديق المشتركة صندوق بمليارات الدولارات.

النقاط الرئيسية التي يجب مراعاتها عند استخدام صندوق استثمار مشترك للاستثمار في سندات الشركات هي كما يلي:

  • لن يكون لك رأي في سندات الشركات التي يستثمر فيها الصندوق المشترك.
  • يتألف الصندوق المشترك من آلاف سندات الشركات الفردية بمستويات مخاطر وتواريخ استحقاق مختلفة ومتنوعة.
  • غالبًا ما يبيع الصندوق المشترك السندات قبل أن موعد استحقاقها، لكن تسعى جاهدة للقيام بذلك بسعر أعلى، إلا أن الأمر غير مضمون دائمًا.
  • سوف تتلقى دفعة شهرية من الصندوق المشترك، والتي ترتبط بأي مدفوعات قسيمة يتلقاها نيابة عنك.
  • سيكون هذا دائمًا بعائد مختلف حيث يعتمد كل هذا على السندات التي يحتفظ بها حاليًا.
  • سوف تتلقى أيضًا دفعة سنوية من الصندوق المشترك، والتي تمثل الأرباح المحققة من بيع السندات قبل أن موعد استحقاقها.

إذا أحببت فكرة الاستثمار في صندوق استثماري لسندات الشركات، فاتبع الإرشادات التالية لتحقيق أكبر أرباح:

  • 1: ابحث عن صندوق استثمار يستثمر في سندات الشركات.
  • 2: افتح حسابًا وأكد هويتك.
  • 3: حدد المبلغ الذي ترغب في استثماره ثم قم بإيداع الأموال.
  • 4: تلقى مدفوعات القسيمة الشهرية المتغيرة.
  • 5: تلقى مدفوعات أرباح رأس المال السنوية.

ملاحظة: واحدة من أهم الميزات التي تميز الاستثمار بصناديق استثمار مشتركة لسندات الشركات في إمكانية سحب استثمارك بأي وقت ترغب به.

في هذه الحالة من الممكن أن تدفع رسوم سحب، لكنه بالطبع يجعل هذا النوع من الاستثمار أكثر سيولة بشكل ملحوظ مقارنة بشراء السندات من خلال وسيط.

هل بإمكانك بيع سندات الشركات بوقت أبكر؟

بشكل مثالي، صُممت سندات الشركات خصيصًا كأدوات استثمارية طويلة الأجل لتكسبك دخلاً غير فعال حتى تاريخ استحقاقها.

ولكن ماذا يحدث عندما تحتاج إلى سحب بعض النقود عن طريق بيع أو إعادة تداول هذه السندات مبكرًا لحل حالة طارئة أو حماية محفظتك من الخسائر الكبيرة؟ أدخل إلى سوق السندات الثانوية.

يمكن استخدام معظم السندات في أسواق الأوراق المالية إما بشكل فردي أو كصندوق – صناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار المتداولة.

ضع في اعتبارك أن السوق الثانوي لسندات الشركات لا يمتلك سيولة كبيرة مقارنة بسوق الأسهم أو الأوراق المالية الحكومية مثل سندات الخزينة.

لهذا السبب تحديدًا، ليس هناك ما يضمن أنك ستتمكن من بيع سنداتك قبل أن تصل موعد استحقاقها.

والأهم من ذلك، ليس هناك ما يضمن أنك ستتمكن من بيع السندات بقيمتها الاسمية.

تهيمن المؤسسات المالية على السوق الثانوية لسندات الشركات وهذا بدوره يحد من وصول مستثمرو التجزئة إليها.

إذا شعرت أنك قد تحتاج إلى بيع السندات في وقت مبكر أي قبل موعد الاستحقاق، عليك أن تتأكد من استخدام وسيط لديه وصول مباشر إلى سوق السندات الثانوي.

الخاتمة

تمنحك سندات الشركات الفرصة لكسب دخل غير نشط على لفترة طويل الأجل.

ستتلقى مدفوعات قسيمة منتظمة وصولًا لموعد استحقاق هذه السندات، ويمكنك اختيار مستوى المخاطرة الذي يلبي أهدافك الاستثمارية على أفضل وجه.

على الرغم من صعوبة الوصول إلى سوق سندات الشركات، خاصة عند مقارنتها بسندات الخزينة الأمريكية للمستثمر العادي،
إلا أنه لا يوجد نقص في شركات الوساطة المالية التي ترغب في إمساك يدك ومساعدتك على الاستثمار في شركتك المفضلة.

لديك أيضًا خيار الاستثمار في صندوق مشترك لسندات الشركات، والذي يأتي مع ميزة إضافية تتمثل في القدرة على سحب أموالك في أي وقت.

في النهاية، يُنصح بتنويع محفظة سندات الشركة بقدر ما تستطيع للتخفيف من مخاطر التخلف عن السداد المحتمل.

مصطلحات السندات

إليك مجموعة من المصطلحات التي تستخدم باستمرار في عالم التداول سواء أونلاين أو على أرض الواقع:

  • السندات: السند هو عندما تحتاج الشركات أو الحكومات إلى رأس مال وتقوم أنت باستثمار أموالك فيها، ونتيجة لذلك تتلقى دفعة واحدة مع الفائدة في نهاية الاتفاقية الخاصة بك.
  • سندات الخزينة: السندات الصادرة عن وزارة الخزانة الأمريكية لتمويل الإنفاق الحكومي.
  • مذكرة الخزانة: هي نوع من أنواع سندات الخزينة التي تصدرها وزارة الخزانة الأمريكية وتستمر حتى 10 سنوات.
  • أمن الخزينة: هي السندات التي تصدرها الحكومة الأمريكية للمستثمرين.
  • سندات بلدية: عادة ما يتم إصدار سندات البلدية من قبل الحكومات المحلية لتمويل المشاريع العامة مثل الطرق والمدارس والمطارات. في نهاية الاستثمار تتلقى مبلغًا مقطوعًا وفائدة على أموالك.
  • سندات الشركات: يتم إصدار سندات الشركات من قبل الشركات لجمع الأموال للتوسعات أو المشاريع. تتلقى مبلغًا مقطوعًا وفائدة في نهاية المدة.
  • السندات المميزة: سند ليس له معدل فائدة ولكن استثماراتك تدخل في سحوبات الجوائز للفوز بجائزة تتراوح من 25 جنيهًا إسترلينيًا إلى مليون جنيه إسترليني.
  • سند الادخار: عادة ما يتم تقديمها من قبل البنوك وجمعيات البناء، وتستمر سندات الادخار لفترة محددة وتحقق فائدة. لا يمكنك الوصول إلى الأموال خلال المدة المحددة في حياة الاستثمار.
  • سندات ذات معدل ثابت: يبدأ السند الثابت وينتهي بنفس سعر الفائدة.

أكثر الأسئلة شيوعًا

إليك مجموعة من أكثر الأسئلة شيوعًا حول سندات الشركات والأجوبة الخاصة بها:

كيف يمكنني كسب المال من سندات الشركات؟

من خلال الاستثمار في سندات الشركات، يحق لك الحصول على مدفوعات القسيمة.

يتم دفع هذه المدفوعات كل 6 أو 12 شهرًا، ويتم التعبير عن العائد كنسبة مئوية.

ستحصل بعد ذلك على استثمارك الأصلي مرة أخرى بمجرد نضج السندات.

هل يمكنني بيع سندات الشركة قبل استحقاقها؟

على الرغم من وجود سوق ثانوية لإعادة تداول سندات الشركات، إلا أن المؤسسات واسعة النطاق تهيمن عليها.

مع ذلك، إذا اشتريت سندات الشركة من وسيط لديه علاقات جيدة، فستكون لديك فرصة أفضل بكثير لبيعها قبل الاستحقاق.

ما هو الفرق بين العائد وسعر القسيمة على سندات الشركات؟

معدل القسيمة هو مقدار الفائدة التي تدفعها الشركات لحاملي السندات.

هذا المبلغ لا يتغير أبدًا، طالما أنك تتمسك بالسندات حتى تاريخ استحقاقها فستحصل دائمًا على هذا السعر.

مع ذلك، فإن العائد على السندات يرتفع وينخفض ​​في السوق الثانوية، لذلك عليك أن تضع ذلك في الاعتبار إذا كنت ترغب في بيع السندات قبل موعد الاستحقاق.

ماذا يعني بيع سندات الشركات بعلاوة؟

إذا كنت تمتلك سندات الشركات وتجاوزت الشركة المصدرة توقعات السوق، ينخفض ​​العائد على السندات، وهذا لأن مخاطر التخلف عن السداد تكون أقل.

على هذا النحو، إذا كنت ستبيع سندات الشركة في السوق الثانوية، فيجب أن تتوقع القيام بذلك بعلاوة.

ما هو تاريخ استحقاق سندات الشركات؟

تاريخ استحقاق سندات الشركات هو التاريخ الذي تنتهي فيه السندات.

عندما تصل موعد الاستحقاق لهذه السندات، لن تقوم الشركة بدفع المزيد من مدفوعات الفائدة، لذلك ستستلم استثمارك الأصلي بالكامل.

هل سندات الشركات خالية من المخاطر؟

على عكس سندات الخزينة الأمريكية، فإن الاستثمار بسندات الشركات لا يعد خاليًا من المخاطر أبدًا،
وذلك لأن الشركات المتعثرة لا تحظى بدعم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، لذلك هناك دائمًا خطر التخلف عن السداد.

هل يمكنني بيع سندات الشركات على المكشوف؟

البيع على المكشوف لسندات الشركات متاح فقط في المستوى المؤسسي.

Wire Transfer American Express Visa icon Master card icon Maestro Visa Electron Skrill icon Neteller icon