الأسواق في الربع الثالث
تحسنت الرغبة في المخاطرة بشكل أكبر خلال الربع الثاني
حيث تحدى الاقتصاد الأمريكي التوقعات وصمد بشكل ملحوظ
على الرغم من استمرار تشديد البنك المركزي.
لكن هل ستستمر هذه المخاطر اليكم التفاصيل من منصة إيفست للتداول أون لاين
المحتوى
السوق الأمريكي
الجانب الآسيوي
البيانات الاقتصادية
السوق الأمريكي
حافظت قوة سوق العمل الأمريكية على استقرار مستويات الاستهلاك الأسري ،
مما منع ، مرة أخرى ، بداية الركود.
في الوقت نفسه ، أدى ظهور “الذكاء الاصطناعي” إلى إيقاظ أرواح الحيوانات في وول ستريت ،
مما أرسل الأسهم ، ولا سيما تلك الموجودة في مجال التكنولوجيا ، إلى ارتفاعات مذهلة.
عندما قيل وفعل كل شيء ، ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 15 ٪ ،
موسعًا المكاسب من الربع السابق وتوج كأفضل نصف أول على الإطلاق.
حقق مؤشر S&P 500 أداءً جيدًا للغاية بكل المقاييس ، لكنه ارتفع بنسبة 8.5٪ فقط ،
حيث أعاقته إلى حد ما أداء المرافق والطاقة والسلع الاستهلاكية السلبي.
من جانبها ، استعادت عملة البيتكوين قوتها بعد عمليات بيع في مايو ،
حيث أنهت الربع فوق 30 ألف دولار لكل توكن ، وهو أحد أقوى مستوياتها منذ أكثر من عام.
في فضاء العملات الأجنبية ، حقق الدولار الأمريكي ، وفقًا لمؤشر DXY ،
تقدمًا طفيفًا ، مدفوعًا بشكل أساسي بضعف الين.
على مدى فترة الثلاثة أشهر ، ارتفع الدولار الأمريكي / الين الياباني بنسبة 8.63٪
واخترق لفترة وجيزة مستوى 145.00 ، حيث احتفظ بنك اليابان بموقف شديد التشاؤم.
في غضون ذلك ، ارتفع الجنيه البريطاني بنسبة 3٪ تقريبًا مقابل الدولار الأمريكي
حيث فاجأ التضخم البريطاني الاتجاه الصعودي بشكل متكرر ،
مما أجبر بنك إنجلترا على تمديد دورة ارتفاعه.
في سوق السلع
تعزز الذهب (XAU / USD) في البداية وبدا أنه سيحقق أرقامًا قياسية جديدة ،
لكنه فشل في القيام بذلك ، ثم بدأ في البيع ، حيث انخفض بنسبة 2.5٪ تقريبًا خلال الربع الثاني.
من حيث العوامل المحفزة ، فقد تأثر المعدن الثمين بارتفاع العائدات استجابة لإعادة التسعير المتشددة
لتوقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي وسط تضخم مرتفع باستمرار ونشاط اقتصادي مرن.
بالنظر إلى الربع الثالث ، قد يتغير المشهد الاستثماري ويصبح أكثر عدائية لبعض الأصول.
من ناحية أخرى ، يمكن أن تتعرض الأسهم للضغط إذا أوفى الاحتياطي الفيدرالي
بوعده بتقديم 50 نقطة أساس من التشديد الإضافي حتى نهاية العام.
سيكون من الصعب للغاية على أي اقتصاد في المرحلة الأخيرة من دورة الأعمال
أن يتحمل معدلات فائدة قريبة من 6.0٪ دون أن ينكسر.
الذهب ، من جانبه ، يمكن أن يظل في موقف ضعيف على المدى القصير قبل أن يستقر في نهاية الصيف.
مع استعداد البنوك المركزية الكبرى لرفع تكاليف الاقتراض
عدة مرات في اجتماعات السياسة المقبلة كجزء من جهودها للحد من التضخم ،
يمكن أن تظل المعدلات الاسمية والحقيقية منحازة إلى الاتجاه الصعودي ،
مما يضر بالأصول غير ذات العوائد مثل الذهب والفضة.
الجانب الآسيوي
اختتم الربع الثاني بمزيد من السحب في معنويات المخاطرة يوم الجمعة الماضي ،
حيث أغلق مؤشر S&P 500 عند أعلى مستوى له في 14 شهرًا
بينما تحول مؤشر ناسداك في الربع الثاني على التوالي من المكاسب.
يشير تحسين اتساع السوق مؤخرًا إلى اتساع مكاسب السوق ،
حيث أدى التراجع في البيانات الاقتصادية ضد مخاوف الركود
إلى زيادة قوة الدفع نحو القطاعات الأخرى الحساسة اقتصاديًا لبعض أداء اللحاق بالركود.
سجل مؤشر S&P 500 المتساوي الوزن أعلى مستوياته منذ فبراير من هذا العام.
شهدت أسهم الشركات الصغيرة بعض علامات الحياة أيضًا ، مع عودة مؤشر Russell 2000
لإعادة اختبار أعلى مستوى له في يونيو 2023 عند مستوى 1900.
حتى الآن ، احتفظ مؤشر القوة النسبية (RSI) الخاص به فوق المستوى 50 ،
جنبًا إلى جنب مع تكوين قاع أعلى جديد الأسبوع الماضي ، مما أبقى التحيز الصعودي العام كما هو.
سيكون المستوى 1900 بمثابة مقاومة فورية للتغلب عليها.
يمكن لاستعادة هذا المستوى أن يرسو في قمة أعلى جديدة
ويحتمل أن يمهد الطريق للمؤشر لإعادة اختبار المستوى النفسي الرئيسي 2000 التالي ،
حيث يكمن أعلى مستوى له منذ عام حتى تاريخه.
البيانات الاقتصادية
يبدو أن المشاركين في السوق يشعرون بالراحة في قراءة أقل من المتوقع
لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في الولايات المتحدة
(4.6٪ مقابل إجماع 4.7٪) ، ولكن الأهم من ذلك ،
جاء عنصر الخدمات الأساسية باستثناء الإسكان.
عند أدنى مستوى جديد في 10 أشهر على أساس شهري.
تم تسليط الضوء من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) كمقياس لاستمرار التضخم ،
وقد أتاح التقدم الواعد على هذه الجبهة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي مجالًا
أكبر للنظر في إيقاف سعر الفائدة بعد اجتماع يوليو.
تستمر العقود الآجلة للأموال الفيدرالية في تسعير رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس
أخيرًا من بنك الاحتياطي الفيدرالي لإنهاء دورة التنزه.
لم يأخذ الدولار بيانات التضخم الأمريكية جيدًا يوم الجمعة الماضي ،
وانخفض بنسبة 0.45٪ على الرغم من بعض المرونة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
سمح ذلك لأسعار الذهب بأن تشهد بعض الراحة (+ 0.53٪) من عمليات البيع الأخيرة ،
بينما تحاول أسعار الفضة الدفاع عن المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم (MA)
مع بعض عمليات الشراء عند الانخفاض في نهاية الأسبوع الماضي.
قبل ذلك ، قد تؤدي عطلة يوم الاستقلال الأمريكي إلى جلسة تداول أخف لبدء الأسبوع ،
مع بعض التركيز على بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM في الولايات المتحدة الليلة.
اسم المقال الأسواق في الربع الثالث